Permira lancia un’opa totalitaria su Tbs group

Attraverso il veicolo Double 2 spa, il fondo Permira ha annunciato un’opa totalitaria su TBS Group, società quotata all’Aim Italia, che progetta e gestisce servizi in outsourcing di ingegneria clinica e di Ict.

L’opa totalitaria sarà a 2,2 euro per azione, un prezzo che incorpora un premio del 17% rispetto al prezzo di chiusura di Tbs dello scorso giovedì 11 maggio un premio del 29% rispetto alla media ponderata dei prezzi nei 12 mesi precedenti. In caso di adesione integrale all’offerta il controvalore massimo complessivo è pari a 92,8 milioni di euro. 

Nel dettaglio, l’opa è finalizzata al delisting e verrà condotta tramite il veicolo Double 2 spa, a sua volta controllata da Double 1, il cui capitale è a sua volta detenuto da Panthelux che fa riferimento ai fondi Permira per il 90,37% e per il 9,63% da soggetti che ricoprono o hanno ricoperto ruoli manageriali all’interno del gruppo Pantheon. Pantheon è un operatore attivo in 15 Paesi nel settore delle tecnologie biomedicali e la promozione dell’offerta si inserisce nel contesto della strategia di sviluppo delle attività di outsorcing nel settore medicale in Italia e all’estero.

L’offerta sarà efficace se Double 2 raggiungerà almeno il 50% più un’azione del capitale. Il periodo di adesione sarà concordato con la Consob e avrà una durata compresa tra un minimo di 15 giorni e un massimo di 40.

Tbs è presente in 21 Paesi, si avvale di circa 2.400 addetti e nel 2016 ha registrato ricavi consolidati per 200,3 milioni di euro (da 192,9 milioni nel 2015), un ebitda di 21,3 milioni (da 19,6 milioni), un utile netto di 2,7 milioni (in linea con il 2015) e un debito finanziario netto di 67 milioni (da 84,5 milioni).