Tutti gli advisor dietro l’ammissione su EGM di Otofarma

Il gruppo Otofarma, attiva da oltre 30 anni nella produzione di apparecchi acustici distribuiti principalmente attraverso il canale farmaceutico, è stata ammessa alle negoziazioni sul mercato Euronext Growth Milan (EGM). La data prevista di quotazione è mercoledì 6 agosto 2025.

GLI ADVISOR

Per il percorso di quotazione in Borsa nel segmento EGM, Otofarma è stata affiancata da Alantra che ha ricoperto il ruolo di Euronext Growth advisor, global coordinator e bookrunner, con i professionisti Stefano Bellavita, managing partner; Gianpiero Di Perna, director; Catello Amato, analyst (in foto, da sinistra a destra). Otoforma è stata anche seguita da Broletto Corporate Advisory in qualità di advisor finanziario, Advant Nctm come deal legal counsel, RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile in qualità di auditor e financial due diligence advisor e First Tax and Legal per la tax due diligence.

I DETTAGLI

Il collocamento è avvenuto esclusivamente attraverso un aumento di capitale, rivolto a investitori istituzionali e professionali per complessive n. 1.947.000 azioni ordinarie, inclusive dell’eventuale integrale esercizio dell’opzione di greenshoe in aumento di capitale concessa da Otofarma, pari a n.190.500 azioni ordinarie. L’offerta si è completata ad un prezzo di 5,4 euro per azione, per un controvalore complessivo di 10.513.800 euro (in caso di integrale esercizio dell’opzione greenshoe).

La capitalizzazione della società alla data di avvio delle negoziazioni sarà pari a 32,1 milioni di euro, assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe e il capitale sociale sarà composto da 5.947.000 azioni ordinarie.

Il flottante della società è pari a circa il 32,74% del capitale sociale dell’emittente, calcolato sulla totalità delle azioni emesse dalla società assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe. Ipotizzando il mancato esercizio dell’opzione greenshoe il flottante sarà pari a circa il 30,51% del capitale sociale dell’Emittente.

Il collocamento ha registrato una domanda pari a circa due volte l’offerta complessiva, con una forte partecipazione di investitori istituzionali di primario standing, sia italiani che esteri (circa 50% della raccolta totale). Nell’ambito del collocamento, tre soggetti istituzionali hanno aderito all’offerta sottoscrivendo quote superiori al 5% del capitale sociale dell’emittente. In particolare, Axon Partners Group deterrà a seguito dell’offerta una partecipazione pari al 9,97% del capitale sociale dell’emittente (ipotizzando l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe); il fondo Cresci al Sud, gestito da Invitalia, deterrà il 6,42% del capitale sociale e Algebris Investments, deterrà il 5,60%.

Nata nel 2016 e con oltre 12mila dispositivi venduti nel corso del 2024, Otofarma ha chiuso il bilancio 2024 con ricavi pro-forma pari ad 15,1 milioni, in sensibile crescita (+29%) rispetto agli 11,7 milioni realizzati nel 2023, con un ebitda pro-forma pari ad 3 milioni e un margine del 19,7% sul fatturato. Un risultato che conferma un tasso di crescita annuale composto (CAGR) degli ultimi cinque anni superiore al 30% per Otofarma. Il Gruppo è il tra i principali produttori italiani di apparecchi acustici, nonché pioniere della scelta del canale distributivo delle farmacie – sono più di 4.000 quelle affiliate – e nell’utilizzo dei servizi di Telemedicina Audiologica in farmacia. Alla rete di farmacie si affianca anche la vendita diretta con un network di punti vendita previsti in crescita nei prossimi anni.

I COMMENTI

Gennaro Bartolomucci, presidente del Gruppo, sottolinea: “La quotazione in Borsa rappresenta per noi un traguardo significativo e un ulteriore passo nel percorso di crescita, che intendiamo condividere con nuovi soci e azionisti. Continueremo a investire perché tutti i nostri pazienti attuali e futuri possano accedere e continuare a usufruire delle migliori cure. Innovazione e tecnologia, personalizzazione dei dispositivi e dei servizi, capillarità del nostro network e accessibilità: questi sono i pilastri della nostra offerta, su cui consolideremo la nostra posizione di leader del settore”.

“Otofarma rappresenta perfettamente i principi di innovazione, impatto sociale e crescita sostenibile che cerchiamo nei nostri investimenti”, ha commentato Francisco Velàzquez, fondatore e Presidente presso Axon, leading investor nell’ipo di Otofarma e primo investitore istituzionale. “In questo contesto, l’expertise e la comprovata esperienza di Axon saranno determinanti per supportare il percorso di crescita dell’azienda nei prossimi anni”.