Gli advisor delle acquisizioni di Agriforge ed Eurozappa
Gradiente, attraverso il fondo Gradiente III e con il coinvolgimento di due co-investitori, ha perfezionato l’acquisizione della maggioranza di Eurozappa e del gruppo Agriforge, composto da Agriforge, Bertoni Forgiati e Saba. Il gruppo Agriforge è un produttore italiano di componenti per macchine agricole, in particolare per la lavorazione del terreno. Le due operazioni avviano un progetto industriale comune.
Gli advisor
I soci del gruppo Agriforge sono stati assistiti da UBS come advisor finanziario, con un team coordinato da Yasser Abouabid (executive director) e composto da Tommaso Pazienza (director) e Paolo Brillante. PedersoliGattai ha curato gli aspetti legali, Leocata & Associati quelli fiscali e PwC la vendor due diligence finanziaria.
I soci di Eurozappa sono stati assistiti da RBHQ come advisor finanziario, con un team guidato da Federico Rossi (managing partner), e dallo studio legale Mazzoli per gli aspetti legali.
Gradiente, nell’acquisizione di Eurozappa, è stata seguita da CF & S Advisors come advisor finanziario. In entrambe le operazioni si è avvalsa di Giovannelli e Associati per l’assistenza legale, di Monitor Deloitte per la due diligence di business e di PwC per la due diligence contabile. La consulenza fiscale è stata affidata a Russo De Rosa Associati, mentre ERM ha curato la due diligence EHS ed ESG.
Le operazioni sono state finanziate da Intesa Sanpaolo, che ha agito anche come banca agente, da BNL e da BPER Banca, assistite da Norton Rose Fulbright Studio Legale. L’assistenza notarile è stata fornita dallo Studio Notarile Associato Doria Saglietti Scerbo di Padova.
Per Gradiente le operazioni sono state seguite da Pietro Busnardo (amministratore delegato), insieme a Fabrizio Domenico Grasso (partner), Alberto Calgaro (investment manager) e Tommaso Bacco (investment analyst).
Dettagli dell’operazione
Il nuovo perimetro conta ricavi aggregati superiori a 87 milioni di euro nel 2025, di cui oltre il 70% generato all’estero. Comprende sei hub produttivi, cinque in Italia e uno in Croazia, e oltre 350 collaboratori. I soci delle due compagini hanno reinvestito nel progetto, che avrà una struttura societaria comune e un totale allineamento di interessi con il fondo. Gli azionisti storici e i manager continueranno a guidare le rispettive società, con l’obiettivo di sfruttare le sinergie tra i due gruppi.
Il gruppo Agriforge sviluppa e produce componenti per aratri, coltivatori, erpici rotanti e altre macchine per la lavorazione del terreno, con una presenza consolidata in Germania e Francia. Eurozappa offre ricambi e componenti in acciaio forgiato e stampato, principalmente per il settore delle macchine agricole. Si rivolge sia ai costruttori (OEM) sia al canale dealer, con soluzioni a marchio proprio e private label.
La strategia punta a valorizzare le sinergie industriali, sviluppare il business presso nuovi costruttori e mercati e completare il portafoglio prodotti verso categorie con alto potenziale di crescita. Gli obiettivi saranno perseguiti sia in modo organico sia attraverso l’acquisizione di altre realtà sinergiche. Il gruppo valuterà inoltre investimenti greenfield, anche in aree extra-europee, per entrare nei nuovi mercati strategici.
I commenti
Pietro Busnardo e Fabrizio Domenico Grasso, rispettivamente amministratore delegato e partner di Gradiente sgr, hanno dichiarato: “Il settore dei componenti critici soggetti a usura per macchine agricole offre
ampie possibilità di consolidamento e crescita. Eurozappa e Agriforge sono due eccellenze produttive
con prodotti, competenze e relazioni complementari, e hanno tutte le carte in regola per guidarlo. Con
Gradiente III, le sosterremo nella definizione e nell’attuazione di un ambizioso piano industriale, mettendo a disposizione la nostra esperienza, con gli attuali azionisti al nostro fianco come partner nell’intero progetto”.
Stefania ed Elia Brighenti, azionisti di Eurozappa, hanno commentato: “Unire le forze con il gruppo Agriforge ci permette di affrontare il mercato con una gamma più ampia, una maggiore capacità produttiva e
di investimento, pur mantenendo la nostra identità e il nostro rapporto diretto con i clienti. Con
Gradiente abbiamo trovato un partner che condivide la visione industriale del progetto.”
Luca Bertoni, Lorenzo Soliani, Raffaele Grandi e Alessio Storci, azionisti del gruppo Agriforge, hanno aggiunto: “Il gruppo Agriforge ed Eurozappa condividono valori e una visione a lungo termine. Reinvestire nel progetto significa credere nel potenziale che nasce dall’unione delle nostre competenze e continuare a creare valore per clienti, partner e dipendenti”.
