ABC Company entra nel capitale di Bonfiglioli Consulting. Tutti gli advisor

ABC Company Società Benefit, società di consulenza e veicolo di permanent capital quotato sul segmento professionale di Euronext Growth Milan, acquisterà il 34% del capitale sociale di Bonfiglioli Consulting.

Bonfiglioli Consulting è partecipata per l’82% da Ghepard 2, società che ha come socio unico Michele Bonfiglioli (in foto), che ricopre anche il ruolo di presidente e amministratore delegato di Bonfiglioli Consulting. Le restanti quote di minoranza sono detenute da Umberto Mirani e Alessandro Fichera.

Gli advisor

ABC Company è stata assistita da Starclex, quale advisor legale. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti da LED Taxand, mentre EpyonVivida ha curato gli aspetti finanziari, con un team guidato dal partner Cesare Zanotto.

Bonfiglioli Consulting e i suoi soci si sono avvalsi dell’assistenza dello studio La Scala quale advisor legale, dello Studio Gnudi, con il socio Gianluca Settepani, quale advisor finanziario e di Sogeda con il partner Fabio Pellegrino, per la consulenza fiscale e contabile.

Chi è Bonfiglioli Consulting

Bonfiglioli Consulting, con sede a Casalecchio di Reno (Bologna), è la società capogruppo di una realtà che, da oltre cinquant’anni, supporta le imprese italiane nei loro percorsi di crescita, innovazione e apertura ai mercati globali attraverso la consulenza industriale e il temporary management al fine di ottimizzare i processi, integrare le tecnologie digitali e valorizzare l’intera catena del valore dei clienti. Bonfiglioli Consulting si avvale di un organico di circa 100 professionisti, principalmente ingegneri, operanti in 12 sedi con legal entities presenti in Italia, USA e India e pertanto con una vocazione internazionale. Nel corso della propria attività, Bonfiglioli Consulting ha seguito con successo oltre 15.000 progetti.

Dal 2012 Bonfiglioli Consulting, con il patrocinio di Confindustria Emilia Area Centro, ha dato vita alla Lean Factory School: una scuola di formazione innovativa, sviluppata per applicare i concetti del Lean World Class e toccare con mano la digital transformation in un ambiente che riproduce fedelmente la realtà aziendale. Nel 2024, Bonfiglioli Consulting ha realizzato un fatturato consolidato di circa Euro 9 milioni, con un margine ebitda pari a circa il 10% e una posizione finanziaria netta positiva. I dati di prechiusura per l’esercizio 2025 evidenziano un incremento del fatturato e dell’ebitda, con una crescita stimata di diversi punti percentuali rispetto all’esercizio precedente e una posizione finanziaria netta adjusted, determinata ai fini della valutazione, sostanzialmente in equilibrio.

I dettagli dell’operazione

L’operazione prevede l’acquisto diretto, da parte di ABC Company, di una partecipazione pari al 34% del capitale sociale di Bonfiglioli Consulting, detenuta dagli attuali soci, i quali reinvestiranno una quota pari a circa l’80% dei proventi complessivamente incassati a fronte della cessione in Azioni A di ABC Company di nuova emissione, nell’ambito dell’aumento di capitale deliberato il 17 dicembre scorso. L’enterprise value di Bonfiglioli Consulting è stato concordato tra le parti in complessivi circa 13 milioni. La valutazione riflette il posizionamento distintivo della società, la marginalità attesa in crescita e le prospettive di espansione internazionale. La valutazione incorpora le attese di crescita già evidenziate dai dati di prechiusura 2025. In aggiunta al pagamento iniziale, l’operazione prevede una componente di earn-out che sarà corrisposta subordinatamente al raggiungimento di specifici obiettivi economici da parte del management team di Bonfiglioli Consulting nel corso del triennio 2026–2028.

A seguito del perfezionamento dell’operazione, la governance di Bonfiglioli Consulting sarà disciplinata da un patto parasociale tra ABC Company e il socio di maggioranza, volto a garantire piena continuità gestionale, anche in considerazione del mantenimento del controllo da parte di Ghepard 2, che deterrà una partecipazione pari al 60%, nonché della conferma dell’attuale management. Il consiglio di amministrazione sarà composto da cinque membri, di cui due designati da ABC Company e tre dal socio di maggioranza. Il perfezionamento dell’operazione è previsto entro il mese di febbraio 2026.

L’acquisizione si configura come una partnership strategica nell’ambito delle attività di consulenza del Gruppo ABC, in piena coerenza con i servizi di advisory e corporate finance già prestati, ed è finalizzata a:
sostenere il consolidamento della presenza di Bonfiglioli Consulting in Italia e sui mercati esteri;
accelerarne il percorso di crescita ed espansione geografica, anche attraverso operazioni per linee esterne.

L’operazione si inserisce nel percorso di costruzione di una piattaforma integrata di advisory e servizi alle imprese industriali italiane, consentendo ad ABC Company di rafforzare il proprio posizionamento quale investitore a duplice natura, finanziaria e industriale. L’integrazione con Bonfiglioli Consulting permetterà al Gruppo ABC di valorizzare competenze industriali altamente qualificate a beneficio delle società partecipate dell’area investimenti, dei clienti della divisione advisory, della controllata Global Strategy e della partecipata Giotto Cellino sim. Per Bonfiglioli Consulting, l’ingresso di ABC Company rappresenta un’opportunità di ulteriore crescita e consolidamento nel proprio core business, potendo contare su un partner in grado di supportarne lo sviluppo strategico nel medio-lungo termine.

La partnership societaria consentirà di attivare sinergie operative e commerciali, favorendo attività di cross-selling tra le aree advisory e investimenti e rafforzando la capacità del Gruppo ABC di accompagnare le pmi lungo l’intero ciclo di crescita, dall’ottimizzazione operativa all’accesso ai capitali.

I commenti

Stefano Taioli, Amministratore Delegato di ABC Company, ha dichiarato: “La partnership con Bonfiglioli Consulting rappresenta un passaggio strategico nel percorso evolutivo di ABC Company. Stiamo costruendo una piattaforma integrata che combina capitale, advisory strategico e competenze industriali, con l’obiettivo di affiancare le pmi italiane non solo nell’accesso alle risorse finanziarie e nei percorsi di crescita dimensionale, ma anche nei processi di trasformazione operativa e di sviluppo sostenibile nel medio-lungo termine. È proprio questa integrazione tra finanza, industria ed esperienza imprenditoriale a costituire l’elemento distintivo del nostro modello.”

Michele Bonfiglioli, amministratore delegato di Bonfiglioli Consulting ha aggiunto: “L’ingresso di ABC Company rappresenta per Bonfiglioli Consulting un’accelerazione concreta del nostro percorso. Negli ultimi anni abbiamo investito in competenze, innovazione e presenza internazionale, consolidando un modello consulenziale fortemente orientato all’execution. Questa partnership pone le basi per un ulteriore salto dimensionale, rafforzando la nostra capacità di affiancare le imprese nei percorsi di trasformazione operativa e di sviluppo sui mercati globali. L’allineamento con un partner di lungo periodo come ABC Company ci consente di affrontare con maggiore ambizione e solidità la prossima fase di crescita.”