Adalis spv cartolarizza crediti verso alcune Pa
Adalis spv ha cartolarizzato crediti vantati nei confronti di alcune pubbliche amministrazioni italiane. I crediti derivano, tra l’altro, da servizi di “depositeria” svolti per conto di Prefetture e dell’Agenzia del Demanio.
L’operazione ha visto la partecipazione, in qualità di investitore senior, di una primaria banca italiana. Centotrenta Servicing ha agito in qualità di servicer. Il ruolo di investitore junior e subservicer è stato ricoperto da Officine CST, partecipata dal fondo Cerberus attraverso il fondo FOCI. SBG Recovery svolge il ruolo di secondo subservicer affiancando Officine CST, mentre Holding AS ha partecipato come terzo investitore junior.
Si tratta di un’operazione innovativa per tipologia di asset cartolarizzati, strutturata su base revolving mediante l’emissione di titoli partly paid che consentiranno l’acquisto di portafogli di crediti successivi che rispondono a criteri di investimento concordati con gli investitori.
GLI ADVISOR
Andersen, con il team di esperti di Banking & Finance composto dal partner Umberto Mauro e dai senior associate Mario Alcaro Falchi Delitala e Antonio Muscarà, ha prestato assistenza legale a supporto della struttura dell’operazione e nella negoziazione della documentazione contrattuale, confermando la propria consolidata esperienza nell’ambito delle cartolarizzazioni e delle operazioni strutturate su crediti pubblici.
Il team di Andersen ha assistito Officine CST in diverse operazioni negli anni nel settore dei crediti verso la Pubblica Amministrazione.
