Alba Leasing cartolarizza crediti per 906 milioni di euro
Alba Leasing, primaria società nella locazione finanziaria, ha concluso una nuova cartolarizzazione, per un valore nominale complessivo del portafoglio pari a 906 milioni di euro.
GLI ADVISOR
L’operazione, in cui Banca Akros (Gruppo Banco Bpm) e Intesa Sanpaolo – Divisione IMI Corporate & Investment Banking hanno ricoperto i ruoli di joint arranger, è stata perfezionata tramite la società veicolo Alba 15 spv, costituita da Banca Finint che ricopre anche i ruoli di back-up servicer, calculation agent, corporate servicer e representative of the noteholder. Per i ruoli di paying agent e account bank è stata nominata Bnp Paribas Securities Services. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ricopre il ruolo di investment account bank. Gli aspetti legali sono stati curati dagli studi legali Legance per i joint arranger e Jones Day per Alba Leasing.
I DETTAGLI DELLA CARTOLARIZZAZIONE
Alba Leasing ha trasferito ad Alba 15 SPV ai sensi della Legge 130/1999 un portafoglio di crediti derivanti da contratti di leasing performing generati dall’originator prevalentemente negli ultimi 24 mesi. Per finanziare l’acquisto del portafoglio la SPV ha emesso 3 classi di titoli (senior, mezzanine e junior) con la seguente struttura finanziaria:
| Classe di Titoli | Rating (Moody’s/DBRS/Fitch) | Importo (€) | % emissione |
| Classe A (Senior) | Aa3 / AAA / AA | 598.100.000 | 65,44% |
| Classe B (Mezzanine) | Baa2 / A high / AA- | 190.300.000 | 20,82% |
| Classe J (Junior) | Not rated | 125.631.000 | 13,74% |
| Tot. | 914.031.000 | 100,00% |
I titoli senior e mezzanine sono ammessi alla negoziazione sul segmento Euronext Access Milan Professional di Borsa Italiana.
I titoli senior, ad eccezione del 5% sottoscritto da Alba Leasing per ottemperare agli obblighi di retention, sono stati collocati a un gruppo di investitori istituzionali.
I titoli di classe mezzanine e i titoli junior sono stati interamente sottoscritti all’emissione da Alba Leasing.
Per Alba Leasing si tratta della quinta operazione ad aver ottenuto lo status STS. L’acronimo STS è utilizzato dalla nuova regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni, in vigore da gennaio 2019, per le operazioni “Semplici, Trasparenti e Standardizzate”. La conformità a questi criteri regolamentari di qualità è stata inoltre oggetto di analisi da parte di Prime Collateralised Securities (PCS), in veste di terzo verificatore.
“Questa nuova operazione di funding conferma la capacità della società di ottenere liquidità dal mercato mediante operazioni di cartolarizzazione. L’obiettivo della società è di continuare a supportare i nostri clienti, prevalentemente pmi, per i nuovi investimenti mediante il prodotto leasing strumentale e operativo”, afferma il ceo di Alba, Stefano Rossi (in foto).
