Amco, assistita da Equita, rileva da Eulero Capital, supportata da Mediobanca, l’80% di Exacta
Amco (Asset Management Company) ha sottoscritto un accordo vincolante con la piattaforma di permanent capital Eulero Capital e la famiglia Oreglia per l’acquisto di una partecipazione dell’80% del gruppo Exacta, attivo nel segmento della gestione dei tributi non riscossi della pubblica amministrazione locale. Il restante 20% del capitale resterà di titolarità dei fondatori e del management, assicurando continuità gestionale e know how alla società.
GLI ADVISOR
EQUITA ha assistito Amco in qualità di advisor finanziario con un team supervisionato da Carlo Andrea Volpe (co-head investment banking) e composto da Alessandro Fustinoni (managing director), Edoardo Achilli (director), Salvatore Garilli (associate), Marco Razzoli (associate) e Ivan Stella (analyst).
Eulero e la famiglia Oreglia sono stati assistiti da Mediobanca in qualità di advisor finanziario – con un team composto da Lorenzo Astolfi, Paolo Malvestiti ed Edoardo Ramella -, e dallo studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici in qualità di advisor legale. Deloitte e Goetz hanno effettuato le attività di vendor due diligence finanziaria e commerciale.
EY ha assistito Amcoper i servizi di due diligence in qualità di advisor industriale, con il team guidato dai partner Omar Collavizza ed Erberto Viazzo e dal senior manager Alberto Genghini.
Lo studio legale Chiomenti ha agito in qualità di advisor legale.
Nella foto, da sinistra: Alessandro Fustinoni, Edoardo Achilli, Lorenzo Astolfi e Paolo Malvestiti.
I DETTAGLI
L’acquisizione è in linea con il terzo pilastro del piano strategico 2024-2028 “Produciamo Valore” di Amco, che prevede nuove iniziative di gestione dei crediti deteriorati nell’interesse pubblico, rafforzando così il ruolo sistemico di Amco nel settore.
L’operazione, una volta perfezionata, permetterà ad Amco di acquisire una piattaforma operativa con elevato know-how tecnologico, complementare al proprio business, senza sovrapposizioni e in coerenza con il modello attuale. In questo modo Amco contribuirà a ottimizzare la gestione dei tributi locali non riscossi, rendendola più efficiente.
Exacta è un operatore specializzato nel Public Credit Management, ovvero il recupero giudiziale e stragiudiziale dei tributi non riscossi per conto della pubblica amministrazione locale (comuni, province ed enti collegati).
Exacta è attiva anche in altre due aree di business. L’area di PA Consulting offre alle pubbliche amministrazioni locali servizi ancillari di consulenza amministrativa, finanziaria, legale e formazione, in sinergia con il business del Public Credit Management. Infine, l’area di Private Credit Management offre servizi di recupero credito a società private, con particolare focus nei settori delle utilities e delle telecomunicazioni.
L’acquisto avverrà tramite cassa, interamente generata dalla gestione operativa di Amco, senza alcuna necessità di ricorrere a finanziamenti di terzi. L’operazione sarà finalizzata entro il primo semestre 2025, una volta ottenute le autorizzazioni delle autorità competenti.
