Arietti & Partners nel passaggio del food di Giochi Preziosi al fondo Vertis
Affiancato da Arietti & Partners/M&A International con il partner Marco Vismara (nella foto), il gruppo Giochi Preziosi ha ceduto le sue attività nell’alimentare della partecipata Preziosi Food, specializzata nella produzione di snack dolci e salati con i brand Dolci Preziosi e Salati Preziosi, a Vertis sgr, società che gestisce fondi di private equity e venture capital che effettuano investimenti in imprese del centro-sud. L’enterprise value è di poco superiore ai 30 milioni.
Preziosi Food, che ha chiuso l’esercizio fiscale al 30 giugno 2015 con un fatturato consolidato netto pro-forma di circa 60 milioni di euro e un margine operativo lordo di 5 milioni, è controllata al 60% dalla Grani&Partners – controllata a sua volta da Giochi Preziosi e dalla famiglia dell’imprenditore Enrico Grani – con i due manager Donato D’Alessandro e Vito Spada azionisti con il 20% a testa.
Nel dettaglio, l’operazione prevede che i fondi di Vertis, insieme alla holding di investimento Hat (Holding All Together), tramite una società veicolo rilevino il 57,1% di una newco che a sua volta deterrà il 100% di Preziosi Food. La newco sarà partecipata da Grani & Partners, Enrico Grani, Donato D’Alessandro e Vito Spada, che insieme possiederanno il restante 42,9% in modo non paritetico.
Il deal è stato seguito per Vertis dai partner Renato Vannucci e Paolo Santoro. Le due diligence sono state effettuate da EY – Transaction Services, mentre l’operazione di management buy-out e di leveraged buy out sarà finanziata da Banca Popolare d’Emilia Romagna e Banca Popolare di Milano.
