Banca Imi nel primo project financing con Ebtida garantito
Banca Imi ha agito quale arranger e banca finanziatrice nella ristrutturazione di un finanziamento limited recourse multi-borrowers per un ammontare complessivo pari a 23,28 milioni di euro, concesso per la costruzione, gestione e manutenzione di quattro impianti per la produzione di energia elettrica con biogas derivante da digestione anaerobica di biomasse vegetali sponsorizzato dal fondo Blue Sphere Corporation.
La ristrutturazione ha riguardato, tra gli altri, l’implementazione di un’innovativa struttura di contratti di progetto e gestione dei rischi che ha visto la sostituzione della struttura separata di gestione e manutenzione degli impianti, da una parte, e di fornitura della biomassa e spandimento del digestato dall’altra, con una struttura onnicomprensiva di esecuzione e fornitura di questi servizi da parte di Austep S.p.A. con una formula ad EBITDA garantito.
Si tratta della prima volta in cui questa formula viene applicata nella gestione dei rischi in operazioni di finanza di progetto in Italia e, grazie alla meccanica di pagamenti ivi prevista, e? tesa ad aumentare la tutela nei confronti dell’istituto finanziatore e delle societa? finanziate e ad incentivare il gestore a fornire sempre il miglior livello di servizi e performance degli impianti.
Nel contesto della ristrutturazione, Banca Imi ha concesso alle quattro societa? finanziate anche una nuova linea di credito revolving per lo smobilizzo dei crediti IVA generati dalla gestione del progetto.
