Banca Sistema avvia la prima cartolarizzazione di crediti del settore calcio in Italia

Banca Sistema, in qualità di arranger e senior underwriter, ha coordinato e strutturato una cartolarizzazione innovativa avente a oggetto crediti originati da società di calcio professionistiche sia a livello italiano che internazionale.

Per la definizione della struttura legale, Banca Sistema si è avvalsa dello studio legale Legance.

Per Banca Sistema, il deal è stato seguito da Simone Russo, con il supporto di Ugo De Vivo, Diego Lignana, Alessandra Mileo e Gabriele Grisa.

L’operazione è stata realizzata attraverso la costituzione del veicolo ElevenPoint Sports SPV e rappresenta un unicum per natura dell’asset class e profilo tecnico-giuridico. È caratterizzata, infatti, dall’alternatività dell’asset class di riferimento e da variegati profili multigiurisdizionaili ricomprendendo acquisti di crediti dalle maggiori leghe calcistiche operanti a livello internazionale.

La piattaforma prevede l’acquisto, su base continuativa e rotativa, di circa 1,2 miliardi di euro di crediti derivanti da trasferimenti di calciatori (nazionali e internazionali), diritti audiovisivi e contributi compensativi riconosciuti ai club in caso di retrocessione. L’acquisto di tali crediti su base rotativa consentirà una gestione dinamica ed efficiente dell’attivo.

Questa cartolarizzazione si inserisce nella strategia di ampliamento del business model di Banca Sistema nel segmento delle asset class non tradizionali e rappresenta un esempio del modello ‘originate to share’ del piano strategico 2024-26 del Gruppo, che in questa occasione si è concretizzato anche grazie a una partnership strategica con investitori internazionali specializzati nel settore dello sport e dell’intrattenimento sottoscrittori della tranche junior.

L’operazione consentirà alla Divisione Factoring di Banca Sistema di ampliare ulteriormente la propria presenza, anche a livello internazionale, offrendo servizi nel segmento Entertainment con un’accresciuta capacità di acquisto di crediti. Banca Sistema è un istituto di riferimento nel factoring di ricavi differiti nel mondo del calcio, in cui opera da un decennio con un turnover cumulato che ha raggiunto i 5 miliardi, distinguendosi per specializzazione e competenza.

Banca Sistema svolgerà per il veicolo anche le funzioni di master servicer, paying agent, account bank e computation agent, garantendo così un presidio operativo lungo tutta la catena del valore.

“Questa operazione segna un’ulteriore tappa nel cammino di crescita della nostra banca e conferma la capacità di Banca Sistema di presidiare segmenti ad alto potenziale costruendo soluzioni su misura per clienti e investitori e rafforzando la sua vocazione per l’innovazione finanziaria e la gestione attiva del capitale”, ha commentato Simone Russo – Structured Solutions di Banca Sistema.