Bond subordinato da 200 milioni di euro per Vittoria Assicurazioni. Gli advisor coinvolti
Vittoria Assicurazioni ha collocato un prestito obbligazionario subordinato da 200 milioni di euro, con durata decennale e destinato esclusivamente a investitori qualificati. L’operazione si inserisce nella strategia di ottimizzazione della gestione del capitale regolamentare della compagnia, anche in vista della prossima scadenza del prestito obbligazionario in essere e in anticipazione di periodi di potenziale elevata volatilità dei mercati finanziari attesa nel biennio 2026-2027.
Advisor dell’operazione
Il collocamento è stato curato da Morgan Stanley & Co. International in qualità di sole bookrunner. Per il supporto legale, Vittoria Assicurazioni si è avvalsa dello studio Gianni & Origoni.
Caratteristiche dell’emissione
Il prestito è computabile tra i fondi propri di livello 2 (Tier 2) secondo la regolamentazione Solvency II. Le principali caratteristiche dell’emissione sono: importo di 200 milioni di euro in linea capitale, scadenza a giugno 2036 (salvo rimborso anticipato), prezzo di emissione pari al 100% e cedola del 4,782%. La data di regolamento è fissata al 25 giugno 2026, a partire dalla quale le obbligazioni saranno quotate sul mercato Global Exchange Market di Euronext Dublino.
L’emissione ha registrato una domanda significativa, raccogliendo ordini da oltre 70 investitori per un ammontare complessivo pari a circa quattro volte il target dell’emissione. L’emissione è stata autorizzata dal Consiglio di amministrazione in data 21 maggio 2026, con successiva determinazione esecutiva dell’amministratore delegato datata 3 giugno 2026.
