Eaton rileva COL. Ecco gli advisor
Eaton ha firmato un accordo per acquisire COL Group da Oaktree Power Opportunities strategy per un valore d’impresa di 810 milioni di euro. L’operazione rientra nella strategia di Eaton di espandere le proprie capacità produttive e distributive in Europa, con particolare attenzione ai mercati dei data center e delle utility.
Gli advisor
Provasoli Advisory Partners ha assistito COL come advisor industriale nella predisposizione del business plan e nell’ambito del processo di vendita a Eaton Corp. Il team di Provasoli Advisory Partners, guidato dal partner Piero Provasoli, ha visto il coinvolgimento di Nicolò Dal Moro, Mario Scimenes e Mariano Iannibelli.
Nella transazione, Lincoln International ha agito in qualità di advisor esclusivo lato vendita per Oaktree e COL Group, con un team cross-border composto da banker basati negli Stati Uniti e in Italia. I managing director di riferimento sono stati Saverio Rondelli (Italia), Sean Bennis (USA) e Andrew Moen (USA).
Il team italiano che ha lavorato all’operazione era composto da Saverio Rondelli (managing director ed head of Italy), Roberto Malvezzi Campeggi (director), Francesco Marangoni (associate), Alessandro Cardinale (analyst) e Giacomo Nocenti (analyst).
EY-Parthenon ha seguito Oaktree per i servizi di due diligence finanziaria, con il team del partner Matteo Cislaghi e della director Marie-Emmanuelle Bamas. EY ha inoltre assistito la parte venditrice per i servizi di due diligence fiscale, con il team del partner Savino Tatò e del senior manager Alessandro Pina.
Dettagli dell’operazione
COL Group è specializzata in soluzioni di distribuzione elettrica di media tensione, tra cui switchgear senza SF₆, tecnologie di grid automation e sistemi modulari di potenza. Con oltre un secolo di storia, la società conta circa 400 dipendenti e opera con stabilimenti produttivi a Torino, Milano, Bergamo e Catania. COL ha previsioni di vendite per 250 milioni di euro nel 2027.
Oaktree, attraverso la sua strategia Power Opportunities, aveva investito in COL nel 2021 nell’ambito di una strategia focalizzata su infrastrutture essenziali legate alla transizione energetica e all’elettrificazione delle reti. Durante il periodo di partnership con Oaktree, COL ha ampliato il proprio portafoglio prodotti e la base clienti anche attraverso le acquisizioni di TeamWare e IME Group.
L’acquisizione consentirà a Eaton di integrare tecnologie, capacità produttive e competenze ingegneristiche complementari, rafforzando la piattaforma europea di distribuzione elettrica del gruppo statunitense e la capacità di rispondere alla crescente domanda di infrastrutture di potenza resilienti e sostenibili da parte di clienti utility e data center. L’operazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni regolatorie.
