Equita K Finance con Ivela nella vendita a Star Capital
Star Capital SGR tramite la holding Starlight Group, controllata del fondo Star IV Private Equity Fund, ha acquisito il controllo di Ivela, società specializzata nella progettazione e realizzazione di sistemi illuminotecnici architetturali made in Italy nei settori del retail, dell’hospitality e delle navi da crociera. Fondata nel 1986 e con sede a Liscate (MI), Ivela opera tramite due brand: Ialux, rivolto alla produzione, commercializzazione e vendita di prodotti per l’illuminazione nel settore delle navi da crociera di alta gamma, e Aria, dedicato alla progettazione, produzione e vendita di prodotti per l’illuminazione architetturale dedicata ai settori retail, hospitality e residenziale.
Ivela nel 2020 ha realizzato ricavi per oltre 20 milioni di euro, di cui circa il 50% all’estero, con una significativa redditività. La famiglia De Zorzi reinvestirà in Starlight Group con una quota di minoranza; Stefania, Mauro e Roberto De Zorzi manterranno il loro ruolo gestionale in Ivela e contribuiranno allo sviluppo futuro del Gruppo. Il fondatore Mario De Zorzi rimarrà in Ivela come presidente onorario, mettendo a disposizione la sua esperienza per questa ulteriore fase di crescita.
L’operazione si inquadra nel più ampio progetto di aggregazione di Pmi attive nel settore dell’illuminotecnica, avviato da Star Capital nel 2021 con la costituzione della holding Starlight Group e la prima acquisizione della società Elcom nel maggio scorso. Al progetto di aggregazione parteciperanno anche gli imprenditori delle società acquisite, come azionisti di minoranza e con un ruolo gestionale. Nell’ambito del progetto saranno aggregate aziende operanti nel settore illuminotecnico che siano tra loro complementari e rappresentino eccellenze nel led lighting dal punto di vista degli standard qualitativi dei prodotti e dei servizi offerti alla propria clientela.
L’obiettivo di Star Capital è quello di mettere a fattor comune le caratteristiche e i punti di forza delle singole società che faranno parte del gruppo e dare vita a una realtà di maggiori dimensioni che possa godere di ampia affidabilità e reputazione sul mercato, grazie anche alla presenza di un investitore istituzionale nel capitale. Lo scopo del progetto è di realizzare l’espansione del gruppo in Italia e sui principali mercati europei, facendo leva anche sul made in Italy e sulle sinergie di prodotto e commerciali con le società del gruppo.
Star Capital è stata assistita da DVR Capital in qualità di advisor finanziario, dallo studio Giliberti Triscornia e Associati per gli aspetti legali, dallo studio Russo De Rosa Associati per gli aspetti fiscali, da Deloitte per le due diligence finanziaria e di business, da ERM per la due diligence ambientale e da Confluence per la due diligence ESG. I soci di Ivela sono stati assistiti da Equita K Finance, con un team composto da Filippo Guicciardi e Manuela Gariboldi (nella foto), partner di Clairfield International e parte di Equita Group, in qualità di advisor finanziario, dallo studio ADVANT NCTM per gli aspetti legali e dal Dott. Edoardo Della Cagnoletta per gli aspetti fiscali. L’operazione è stata finanziata da Illimity Bank, assistita dallo studio legale Dentons, mentre Starlight è stata assistita dalla società Essentia per la negoziazione del contratto di finanziamento.
