Gli advisor dell’acquisizione di EDG da parte di Alcedo

Alcedo sgr, attraverso il fondo Alcedo V e con il supporto di alcuni co-investitori, tra cui Banca Ifis, ha acquisito il 70% di EDG, società attiva nel settore dell’home decor, specializzata nel design, nella progettazione e nella distribuzione di articoli decorativi di alta qualità. Alcedo ha rilevato la partecipazione da Hi-Dec Edizioni, holding del fondatore di EDG Enzo De Gaspari, per il tramite della quale quest’ultimo manterrà una quota del 30% nel capitale della società, conservando altresì l’attuale ruolo di amministratore delegato.

L’operazione è stata finanziata da MPS, Unicredit, Cassa Centrale e Banca Prealpi. Per Alcedo l’operazione è stata condotta dai managing partner Maurizio Tiveron e Filippo Nalon, dall’investment director Mattia Balagion e dall’associate Giovanni Lorenzetto. Si tratta dell’ottavo investimento per il Fondo Alcedo V, che lo scorso novembre ha altresì acquisito una quota di maggioranza del capitale sociale di Operamed, posseduta da Itago sgr per il tramite del fondo Itago IV e dai soci di minoranza. 

Gli advisor

PwC, con il team composto da Alessandro Curri, Daniela Zagolin e Michele Schiavon ha svolto la financial due diligence per Alcedo, mentre con il team composto da Lara Guiotto, Paolo Bettinardi ed Elisabetta Faldini ha curato gli aspetti fiscali e di strutturazione dell’operazione. Simon-Kucher, con Francesco Fiorese, Marco Torino, Sara Orsenigo e Leonardo d’Achille hanno assistito Alcedo per l’attività di commercial due diligence. ERM ha invece curato per Alcedo gli aspetti EHS ed ESG con un team guidato da Giovanni Aquaro e Andrea Perna. Il fondo è stato assistito dallo studio PedersoliGattai per i profili legali.

EDG e la holding Hi-Dec Edizioni sono state seguite da Circle Brain, in qualità di strategic e financial advisor, attraverso un team guidato dal partner Federico Fiamengo che, in stretta collaborazione con il fondatore Enzo De Gaspari, ha ideato e implementato il percorso di evoluzione strategica della società.

Per tutti gli aspetti legali e contrattuali dell’operazione Hi-Dec è stata affiancata dallo studio CBA.

Per la consulenza commerciale e fiscale Enzo De Gaspari è stato assistito dai commercialisti Mario e Federico Sarti, professionisti di EDG sin dall’avvio dell’attività mentre l’assistenza per la vendor financial due diligence è stata curata da EY, con un team guidato dal partner Vincenzo Chiaia, affiancato da Francesco Fornari e Martina Centrone.

Le banche finanziatrici sono state assistite dallo studio legale McDermott Will & Schulte.

Gli adempimenti notarili relativi alle operazioni sono stati seguiti dal notaio Andrea Todeschini, in Padova.

Chi è EDG

EDG, con sede a Santa Maria di Sala (Venezia), è stata fondata da Enzo De Gaspari nel 1974. Nata da una piccola attività specializzata nella commercializzazione di fiori e piante artificiali di alta qualità, nel corso degli anni la Società ha completato l’offerta con un vasto assortimento di oggettistica e di decorazioni per la casa. Il marchio è distribuito nei migliori negozi specializzati, oltre a essere partner dei migliori allestitori di interni e di eventi.

L’azienda è focalizzata su diversi segmenti di mercato quali: (i) decorazioni stagionali, prodotti tematici per Natale, Pasqua ed altre festività; (ii) oggettistica per la casa, accessori decorativi e funzionali per abbellire gli ambienti domestici; (iii) fiori e piante artificiali per la decorazione domestica e commerciale; (iv) mobili, arredi e oggetti funzionali per ambienti domestici o commerciali. Il modello di business prevede che il design e la progettazione dei prodotti vengano effettuati nella sede operativa di Santa Maria di Sala, mentre la produzione è affidata a fornitori esterni, attentamente selezionati con grande attenzione alla qualità e alla sostenibilità di materie prime e processi, con i quali EDG ha rapporti consolidati da anni. La sede, di oltre 28 mila metri quadri, integra al suo interno gli uffici, il magazzino principale e uno showroom che rappresenta un unicum nel suo genere, con un’area espositiva distribuita su due piani.

La società, sin dalla sua fondazione, è stata caratterizzata da una progressiva e costante crescita di ricavi e profittabilità, chiudendo l’esercizio 2025 con un valore della produzione di oltre 62 milioni di euro, in crescita rispetto all’esercizio precedente.

Alcedo entra in EDG con l’obiettivo di accelerarne in modo significativo il percorso di crescita, affiancando il fondatore Enzo De Gaspari in un progetto di sviluppo strutturato e di medio-lungo periodo. Il piano si fonda su tre direttrici strategiche: valorizzazione del brand, ampliamento dei canali di vendita e rafforzamento dell’internazionalizzazione. A queste leve organiche potrà affiancarsi anche una strategia di crescita per linee esterne, attraverso l’acquisizione di realtà mirate, complementari e sinergiche con il posizionamento di EDG.

I commenti

Filippo Nalon (in foto), managing partner di Alcedo, ha spiegato: “Crediamo molto nel potenziale del brand e nelle prospettive di crescita della società: supporteremo il fondatore e il management team nel rafforzamento della struttura aziendale, attraverso il consolidamento della posizione di mercato in Italia, lo sviluppo internazionale e l’allargamento dei canali di vendita. Particolare attenzione sarà dedicata all’organizzazione di eventi e al canale contract, anche attraverso partnership strategiche con designer e altri brand che offrono importanti opportunità di espansione”.

Enzo De Gaspari, fondatore e ceo di EDG, ha aggiunto: “Abbiamo individuato in Alcedo il partner ideale per competenze, visione e valori condivisi. Continueremo a promuovere insieme la crescita dell’azienda con l’obiettivo di cogliere ogni nuova opportunità, nel segno della continuità e del rafforzamento manageriale, accelerando investimenti, innovazione e crescita nei mercati di riferimento”.