Gli advisor dell’acquisizione di Vetrotec da parte di Star Capital
Star Capital sgr ha completato l’acquisizione di Vetrotec, società specializzata nella progettazione e produzione di complementi di arredo in vetro, attraverso la neocostituita Holding Glass. L’operazione, che segna il primo investimento del quinto fondo del gestore, Star V Private Equity Fund, avvia una strategia di buy-and-build nel settore della lavorazione del vetro piano.
Gli advisor coinvolti
Essentia Advisory ha agito come debt advisor di Star Capital nel reperimento dei finanziamenti bancari, con un team composto da Alberto Arrotta (in foto), Alessandro Salvadori e Marco Milan. I finanziamenti sono stati erogati da Banca Monte Paschi di Siena, Banca BPM e Solution Bank, assistite a loro volta per i profili legali da Simmons & Simmons.
Le due diligence che hanno accompagnato l’operazione sono state condotte da diversi soggetti: Deloitte per la parte finanziaria, lo Studio Giliberti Triscornia e Associati per la due diligence legale, lo Studio DL-LAW Avvocati Giuslavoristi per gli aspetti giuslavoristici, Native Strategy per la due diligence di business, ERM per gli aspetti ambientali, di salute e sicurezza, e Russo De Rosa Associati per la due diligence fiscale e per la struttura dell’operazione.
Sul fronte legale, Star Capital è stata assistita dallo Studio Giliberti Triscornia e Associati, mentre i venditori hanno ricevuto consulenza legale dall’avvocato Umberto Maria Bianco.
Struttura dell’operazione
Attraverso Holding Glass, partecipata al 70% dal fondo Star V Private Equity Fund, è stato acquistato il 100% del capitale di Vetrotec, società con sede a Vallefoglia (Pesaro-Urbino) di proprietà della famiglia Broccoli. La famiglia Broccoli ha reinvestito nel progetto mantenendo una quota del 30% nel capitale di Holding Glass e continuerà a ricoprire un ruolo operativo in Vetrotec: Severino Broccoli assumerà la carica di Presidente, mentre il figlio Davide Broccoli sarà Amministratore Delegato.
L’operazione rientra in una strategia più ampia volta a creare una piattaforma integrata nel settore della lavorazione del vetro piano, attiva sia nel complemento di arredo che nell’architettura d’interni ed esterni, sia residenziale che contract. Altre opportunità di investimento nel settore sono in fase di analisi e una seconda operazione di acquisizione è prevista a breve.
Star Capital sgr è una società di gestione del risparmio indipendente dedicata all’attività di private equity, che gestisce tre fondi chiusi focalizzati su operazioni di buy-out e investimenti in capitale di sviluppo in aziende italiane di piccole e medie dimensioni.
