Gli advisor della vendita dell’Acquario di Genova a Nextalia

Costa Edutainment, il gruppo leader nella gestione di parchi tematici fondato da Beppe Costa, e Green Arrow (che ha appena perfezionato l’acquisto di Dea Capital Alternative dal gruppo De Agostini, ereditando le partecipazioni dei rispettivi fondi) hanno ceduto l’Acquario di Genova a Nextalia, la sgr guidata dall’ex Mediobanca Francesco Canzonieri.

Secondo quanto riferisce “MF Milano Finanza”, l’operazione potrebbe valere circa 115 milioni di euro. Il closing è arrivato a valle dell’ultima autorizzazione appena rilasciata dall’autorità portuale di Genova, via libera necessario in quanto l’ente affitta a Costa Edutainment l’area dove si trova l’acquario

Gli advisor

Nextalia si è avvalsa dell’assistenza dello studio legale PedersoliGattai in qualità di legal advisor, di Alvarez & Marsal per la due diligence finanziaria, di Bain & Co. per la due diligence di business, di Deloitte per le verifiche fiscali. Gli aspetti di structuring dell’operazione sono stati gestiti da Legance.

Il financing a supporto dell’operazione è stato gestito dai team di Latham e di Essentia Advisory. Ethica Group e Banca Akros – Oaklins Italy hanno agito in qualità di advisor M&A. Per Ethica Group ha agito un team formato da Filippo Salvetti, Alessandro Corina e Matteo Diana.

Pirola Corporate Finance ha assistito gli azionisti di Costa Edutainment in qualità di advisor M&A, con un team guidato da Matteo Giannobi (partner) e composto da Cristina Bertolini (managing director), Marco Uggeri (senior analyst) e Mattia Lucchini (junior analyst).

Gli azionisti del Gruppo e il Gruppo si sono avvalsi dell’assistenza dello Studio Carbone D’Angelo Portale Purpura per gli aspetti legali, dello studio Pongiglione & Associati per gli aspetti fiscali e del supporto della dottoressa Serena Del Lungo. Per Pirola Corporate Finance

I dettagli dell’operazione

Il deal prevede che il Fondo Nextalia Private Equity (Npe), il primo veicolo lanciato nel 2022 dalla sgr milanese e che ha in portafoglio Digited, Deltatre, Regardia, Westrafo e Tinexta, rilevi il 100% di Costa TopCo. È la holding controllata al 70% dalla famiglia Costa, tramite la cassaforte Ponte Ter, e partecipata al 30% da Dea Capital Alternative (ora Green Arrow), che a cascata tramite altre due scatole (Costa Newco e Costa Experience) detiene il 100% dell’operativa Costa Edutainment.

Nel medesimo contesto il Cav. Lav. Costa sarà nominato presidente esecutivo di Costa con deleghe, fra le altre, alle operazioni strategiche, ai rapporti istituzionali e alla Corporate Social Responsibility nello spirito di continuare a sviluppare in modo virtuoso il rapporto del Gruppo con i territori nei quali opera.

Nel contesto del closing sarà altresì nominato amministratore delegato del Gruppo Cristian Biasoni, professionista di lunga esperienza nella guida di realtà industriali complesse nel mondo del retail e del F&B che, in coordinamento con il Cav. Lav. Costa, lavorerà per concretizzare le linee di creazione di valore individuate nel business plan del Gruppo.

L’ingresso di Npe guiderà il gruppo dei parchi nella nuova fase di crescita, mentre Beppe Costa – che è già attivo nel settore con Opera Laboratori gestendo il business dell’accoglienza museale nei grandi poli italiani come il parco archeologico di Pompei, la Reggia di Caserta e la Pinacoteca di Brera – diversificherà gli investimenti.

Per Costa Edutainment si tratta del quarto riassetto azionario in 11 anni, dopo il coinvolgimento di Palladio nel 2015, di Oaktree nel 2019 e di Dea Capital Alternative nel 2022. Costa Edutainmnet è una piattaforma che controlla 12 parchi in grado di realizzare un giro d’affari da circa 80 milioni di ricavi, 24 milioni di ebitda, 12 milioni di utile e con un debito che si aggira intorno ai 90 milioni.

I commenti

Francesco Canzonieri, amministratore Delegato di Nextalia, ha commentato: “Costa Edutainment è una delle eccellenze italiane capaci di coniugare intrattenimento, educazione, divulgazione scientifica e tutela dell’ambiente con una leadership di mercato solida e un potenziale di crescita da valorizzare ulteriormente”.

Valentina Pippolo, chief investment officer equity di Nextalia, ha dichiarato: “La partnership con Costa Edutainment si fonda su un progetto industriale chiaro: accelerare la crescita del Gruppo e rafforzarne il ruolo di campione nazionale nel settore. In continuità con la visione del Cav. Lav. Costa, supporteremo la creazione di valore attraverso il consolidamento della piattaforma e un piano mirato di acquisizioni, preservando l’identità distintiva e la vocazione educativa del Gruppo”.

Cav. Lav. Giuseppe Costa, presidente di Costa Edutainment, ha aggiunto: “Costa Edutainment è nata con l’idea che intrattenimento e responsabilità sociale e ambientale potessero convivere e creare sviluppo per i nostri territori. Sono felice di accompagnare il Gruppo verso nuovi traguardi, certo che i partner con cui ci affianchiamo condividano non solo gli obiettivi di crescita, ma anche i valori che hanno reso il Gruppo quel che è oggi, consolidando e accrescendo l’impegno della società nei territori in cui già opera e in altri che faranno parte del percorso di crescita”.

In foto, da sinistra a destra: Filippo Salvetti, Alessandro Corina, Matteo Diana, Matteo Giannobi e Cristina Bertolini