Gli advisor di ASA nel finanziamento da 168 milioni di euro
ASA, società a capitale pubblico-privato che gestisce il servizio idrico integrato nella Conferenza Territoriale n. 5 – Toscana Costa e il servizio di distribuzione del gas naturale nei Comuni di Castagneto Carducci, Collesalvetti, Livorno, Rosignano e San Vincenzo, ha perfezionato un’operazione di finanziamento complessiva da 168 milioni di euro.
Il bacino di utenza per il sistema idrico integrato gestito da ASA conta circa 360.000 abitanti suddivisi in 32 Comuni appartenenti alle province di Livorno, Pisa e Siena, comprese le principali isole dell’arcipelago toscano, tra cui Elba e Capraia.
Gli advisor
REF ha agito come advisor tecnico, regolatorio ed economico-finanziario dell’operazione. REF ha curato, tra l’altro, l’assistenza alla predisposizione del modello finanziario e la predisposizione della due diligence a favore degli enti finanziatori. Il team di REF è stato coordinato da Ivan Cerrato (in foto), senior manager, responsabile delle tematiche regolatorie, tariffarie e finanziarie, con il supporto di Elena Musci e Francesco Di Maro, entrambi senior specialist, per le attività analitiche, valutative ed operative. I professionisti coinvolti fanno parte del team advisory del servizio idrico integrato guidato dai partner Giovanni Caucci e Alberto Bernardini.
Struttura del finanziamento
L’operazione si articola in due componenti. La prima consiste in un finanziamento da 68 milioni di euro sottoscritto con un pool bancario composto da Banca Monte dei Paschi di Siena (Mps) e Banco BPM, destinato sia al rifinanziamento dell’indebitamento esistente della società sia all’anticipazione delle risorse necessarie per gli interventi di digitalizzazione della rete idrica finanziati nell’ambito del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR).
La seconda componente riguarda un accordo sottoscritto con la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) per un finanziamento di 100 milioni di euro, che sarà erogato nell’arco di quattro anni nell’ambito della linea Italian Utilities Programme Loan. Le risorse sosterranno il programma di investimenti 2025-2030 del gestore, pari complessivamente a circa 241 milioni di euro, a beneficio dei 32 Comuni serviti nelle province di Livorno, Pisa e Siena. Il finanziamento Bei contribuirà alla realizzazione di interventi volti a migliorare la resilienza, l’efficienza e la sostenibilità ambientale del sistema idrico, con obiettivi che includono la riduzione delle perdite di rete, il rafforzamento della sicurezza idrica, l’aumento della resilienza agli eventi alluvionali e la tutela della qualità ambientale.
