Gli advisor di Enel nell’acquisizione di un portafoglio eolico e solare in Usa
Enel (Enel), attraverso le sue controllate al 100% Enel Green Power North America ed EGPNA Project Holdco 22, ha siglato accordi con Excelsior Energy Capital per l’acquisizione di un portafoglio di impianti eolici e solari, situati negli Stati Uniti, con una capacità installata complessiva di 830 MW e una produzione media prevista di circa 2,1 TWh all’anno.
Morgan Stanley ha agito in qualità di advisor del venditore Excelsior Energy Capital. Jefferies ha rivestito il ruolo di advisor di Enel.
I dettagli dell’accordo
Gli accordi prevedono un corrispettivo di circa 1 miliardo di dollari Usa (circa 850 milioni di euro), soggetto agli adeguamenti consueti per questo tipo di operazioni. Il valore dell’impresa riferito al 100% del portafoglio è di circa 1,3 miliardi di dollari Usa. Il corrispettivo dell’acquisizione sarà finanziato con i flussi di cassa generati dalla gestione corrente.
A seguito della chiusura dell’operazione, si stima un effetto netto positivo di circa 145 milioni di dollari Usa all’anno, ossia circa 125 milioni di euro, sull’ebitda ordinario consolidato del Gruppo Enel a regime. Inoltre, il Gruppo Enel prevede di raggiungere in Nord America una capacità installata interamente da fonti rinnovabili di circa 13 GW di impianti eolici, solari e di stoccaggio.
La chiusura dell’operazione, prevista nel terzo trimestre del 2026, è soggetta ad alcune condizioni sospensive usuali per questo tipo di operazioni, tra cui il rilascio delle autorizzazioni richieste dalla normativa statunitense applicabile. L’operazione è in linea con la strategia del Gruppo Enel, che prevede la crescita della propria capacità di generazione da fonti rinnovabili anche attraverso l’acquisizione di asset già in esercizio in paesi Tier 1 (Brownfield).
