Gli advisor di Wise Equity nell’ingresso in Core (CAPiTA e Union)

Wise Equity, società di gestione del fondo Wisequity VI, e Claudia Scortaioli e Martino Fumagalli, azionisti di maggioranza di Core e C3 Worldwide, hanno firmato un accordo vincolante per l’investimento di Wisequity VI nel capitale del gruppo, finalizzato a sostenerne la crescita e a consolidarne la posizione di leadership globale nel settore.

L’operazione rappresenta il settimo investimento di Wisequity VI, il fondo lanciato da Wise Equity nel 2023 con una dotazione iniziale di 400 milioni di euro. L’operazione prevede l’acquisizione di una quota di maggioranza da parte del fondo Wisequity VI, con il reinvestimento significativo di Claudia Scortaioli, Martino Fumagalli e Blue Montgomery. Inoltre, Martino Fumagalli continuerà a guidare l’azienda garantendo continuità gestionale e strategica.

Gli advisor

Wise Equity è stata assistita nell’operazione da:

• Simmons & Simmons, per la due diligence legale e la contrattualistica;
• KPMG, per la due diligence contabile, con Matteo Ennio, Francesca Marra e Andrea Gavarini, e fiscale, con Erika Rodriguez e Federica Quaglietta;
• ERM, per la due diligence ESG/EHS, con Giovanni Acquaro, Andrea Perna e Tommaso Turbati;
• Studio Spada Partners, per la strutturazione dell’operazione, con Guido Sazbon e Francesco Podagrosi;
• Ethica Group, in qualità di debt advisor, con Alessandro Cortina, Marco Ciancabilla e Nicola Iannetta – per il reperimento e la strutturazione del debito finalizzato all’acquisizione.
  

Il gruppo Core/C3 è stato assistito nell’operazione da:

• Tamburi Investment Partners (TIP), in qualità di financial advisor, con Claudio Berretti, Matteo Biscaglia e Federico Palomba;
• EY, per la vendor due diligence contabile, con Luciana Sist, Mattia Carniato e Riccardo Tonon, Edoardo Della Cagnoletta, in qualità di tax advisor;
• Advant NCTM per la contrattualistica Italia;
• Perkins Coie per la contrattualistica US;

L’operazione sarà finanziata da Crédit Agricole Italia nel ruolo di banca agente e Unicredit con il team Corporate Lending Italy. La contrattualistica per il pool di banche è stata curata da Chiomenti.

Chi è Core

Core è una realtà verticalmente integrata con presenza globale, attiva nella progettazione, produzione e distribuzione di snowboard premium, con il marchio CAPiTA, attacchi e scarponi da snowboard a marchio Union. Il gruppo è basato in Italia a Delebio (SO), ha stabilimenti produttivi in Austria e Cina, una sede commerciale Seattle, USA, oltre ad un centro R&D per gli scarponi a Montebelluna.

Fondata nel 2004 da Martino Fumagalli e Claudia Scortaioli insieme a Bob Gundram, Johan Malkoski, Bruce Bannister, George Kleckner e Blue Montgomery, Union Binding Company è oggi il marchio leader globale nel mercato degli attacchi da snowboard, mentre CAPiTA, fondata da Blue Montgomery nel 2000 ed entrata nel gruppo nel 2004, si posiziona tra i principali brand mondiali per gli snowboard di fascia alta. Le attrezzature a marchio CAPiTA e Union sono utilizzate da alcuni dei nomi più riconosciuti nel mondo dello snowboard professionistico, tra cui Travis Rice, Arthur Longo, Mia Brookes, Torstein Horgmo, Ian Matteoli, Jess Kimura e Kazu Kokubo, molti dei quali freschi partecipanti alle Olimpiadi invernali Milano-Cortina 2026.

Il gruppo ha chiuso il 2025 con un fatturato di circa 50 milioni di euro, un EBITDA superiore al 25%, ed ha una vocazione internazionale particolarmente marcata con più del 95% dei ricavi realizzato all’estero, e circa l’85% fuori dall’Europa. Il forte posizionamento dei brand CAPiTA e Union, lo sviluppo della Union Boot Division recentemente lanciata e le prospettive di sviluppo in mercati a forte espansione della domanda di sport invernali, in particolare la Cina, hanno portato Wise Equity a investire nel progetto.

I commenti

Martino Fumagalli, ceo del gruppo e co-fondatore di Union Binding Company, ha dichiarato: “Insieme a Claudia, Blue e al nostro management team accogliamo con grande piacere l’ingresso di Wise Equity nel gruppo.Fin da subito ne abbiamo molto apprezzato l’approccio industriale e l’affinità di valori con la nostra squadra: pensiamo sia il partner ideale per accompagnarci nel percorso di sviluppo nei prossimi anni, nel pieno rispetto della storia, dei collaboratori e della cultura che hanno reso unici Union e CAPiTA”.

Blue Montgomery, fondatore di CAPiTA, ha spiegato: “Da quando abbiamo dato vita a CAPiTA nel 2000, molte cose sono cambiate, ma la nostra visione no. Ci eravamo prefissi di costruire un brand autentico, fatto da snowboarder per gli snowboarder, capace di unire arte, performance e un approccio etico al business in grado di portare contributi positivi alla cultura dello snowboard. The Mothership, primo stabilimento al mondo di snowboard alimentato interamente da energia pulita, è la concretizzazione fisica di questa visione. In Wise Equity abbiamo trovato un partner che comprende veramente ciò che abbiamo costruito e che ha la profondità industriale per aiutarci a portarlo oltre, tracciando un percorso entusiasmante per il futuro del brand e del gruppo”.

Paolo Zucchi, principal di Wise Equity, che ha seguito l’operazione con Giacomo Bruno, investment manager, e con il supporto del senior partner Paolo Gambarini, ha aggiunto: “CAPiTA e Union sono due player di primo piano nel mondo dello snowboard, brand iconici riconosciuti dai migliori rider al mondo, costruiti su una piattaforma industriale verticalmente integrata, davvero rara nel settore. L’investimento riflette pienamente la filosofia del fondo: società leader in specifiche nicchie di mercato, con un forte orientamento all’export e un interessante potenziale di crescita. Crediamo nel progetto e siamo pronti a supportare il team nello sviluppo di nuove categorie di prodotto e nell’espansione in nuovi mercati ad alto potenziale”.