Icop va al controllo di Palingeo, su cui lancia un’opa finalizzata al delisting
Icop Società Benefit, società di ingegneria del sottosuolo di Basiliano (Udine) quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan e tra i principali operatori europei in ambito fondazioni speciali e microtunnelling, ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 61,89% del capitale sociale di Palingeo, società attiva nel settore delle fondazioni speciali, sotto la gestione dell’ad Leonardo Spada, scambiata a sua volta su Euronext Growth Milan. L’ha venduta Fls Holding, società che fa capo ai vertici di Palingeo, ovvero a Sergio Lippi, RedFish Listing, Leonardo Spada, Paolo Franzoni e Gianbattista Lippi.
L’operazione prevede anche il lancio di un’offerta pubblica di acquisto (opa) totalitaria a 6 euro per azione, finalizzata al delisting della pmi. Nell’ambito dell’operazione, Icop è assistita dallo studio legale Advant Nctm, mentre Fls e i soci fondatori di Palingeo sono assistiti dall’avvocato Davide Epicoco e da Lca.
I DETTAGLI
L’accordo prevede l’acquisto da parte di Icop di 1.539.000 azioni Palingeo (256.500 ordinarie e 1.282.500 a voto plurimo) detenute da Fls, per un corrispettivo di 9,2 milioni di euro.
Contestualmente, Fls conferirà 2.736.000 azioni ordinarie Palingeo in un aumento di capitale riservato di Icop, pari a 16,4 milioni di euro. A fronte di ciò, Fls deterrà il 5,4% del capitale sociale post aumento di Icop con un impegno di lockup per 36 mesi. Icop lancerà un’Opa obbligatoria totalitaria al prezzo di 6,00 euro per azione.
Il prezzo d’offerta implica una capitalizzazione di Palingeo pari a 41,4 milioni di euro e incorpora un premio 10,3% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni di Palingeo alla chiusura del 13 giugno 2025. L’operazione sarà finanziata mediante una combinazione di mezzi propri e debito bancario. Il closing dell’operazione è previsto entro il terzo trimestre del 2025.
Con questa operazione, Icop vuole rafforzare il posizionamento come operatore europeo nel settore delle infrastrutture complesse, creando un gruppo di riferimento nel mercato della geotecnica.
Palingeo è specializzata in servizi geotecnici e geognostici nel settore delle costruzioni civili e delle infrastrutture per operatori industriali e pubbliche amministrazioni. Palingeo, con sede a Carpenedolo (Brescia) si è quotata solo un anno fa con Integrae sim, a febbraio 2024, a 5 euro per azione.
Icop, invece, ha debuttato a Piazza Affari con l’advisor Alantra a luglio 2024 a 5,92 euro per azione. Icop, è un’impresa di costruzioni specializzata in opere di fondazioni speciali, microtunneling e altre opere infrastrutturali ed è guidata dal ceo Piero Petrucco (nella foto). Nel febbraio scorso ha acquisito il 100% di Atlantic GeoConstruction Holdings, azienda statunitense attiva nelle soluzioni geotecniche avanzate.
