Investindustrial, assistita da Barclays e Moelis & Co, rileva DCC Healthcare, affiancata da JP Morgan
Healthco Investment Limited, controllata da Investindustrial, ha acquisito DCC Healthcare dal gruppo DCC, società di diritto irlandese quotata in borsa nel Regno Unito e attiva nei settori dell’energia, dell’assistenza sanitaria e della tecnologia. Tramite l’acquisizione, DCC Healthcare acquisisce un enterprise value complessivo di 1,05 miliardi di sterline sulla base di un’operazione interamente in contanti e priva di indebitamento, che include un corrispettivo differito di 130 milioni di sterline da versare nei prossimi due anni. Il completamento della transazione è previsto per il terzo trimestre del 2025.
GLI ADVISOR
Investindustrial è stata assistita da Barclays e Moelis & Company in qualità di advisor finanziari e da Milbank, Chiomenti e Paul Weiss in qualità di consulenti legali.
DCC plc è stata assistita da J.P. Morgan come advisor finanziario e da Cleary Gottlieb e William Fry come consulenti legali.
I DETTAGLI
L’acquisizione di DCC Healthcare offre a Investindustrial l’opportunità di sfruttare il solido track-record e la vasta esperienza nei settori degli integratori alimentari e dei dispositivi medici, per supportare ulteriormente la crescita delle due divisioni della società. HBI, CDMO1 di punta specializzato in integratori alimentari innovativi e complessi e prodotti di bellezza, e Vital, leader nella produzione e fornitura di dispositivi medici di alta qualità a valore aggiunto, operano entrambe in mercati con significative opportunità di crescita, sia organica che tramite operazioni di M&A, in linea con la strategia di Investindustrial di perseguire opportunità di buy-and-build su scala globale.
DCC Healthcare è una divisione indipendente di DCC plc, che ne consente uno scorporo efficiente, e opera in mercati sanitari sostenuti da trend di lunga durata, tra cui l’attenzione al benessere, l’invecchiamento della popolazione e la crescente domanda di assistenza. Nell’esercizio conclusosi il 31 marzo 2024, DCC Healthcare ha registrato un fatturato di 859,4 milioni di sterline e un utile operativo rettificato di 88,1 milioni di sterline, pari a circa il 13% dell’utile operativo rettificato del Gruppo. Nel novembre 2024, DCC plc aveva annunciato un piano di cessione della Società dopo una revisione strategica che ha portato il Gruppo a concentrarsi sul core business dell’energia.
IL COMMENTO
Andrea C. Bonomi (in foto), presidente dell’advisory board di Investindustrial, ha commentato: “HBI e Vital sono leader di mercato nei rispettivi settori, con solidi e duraturi rapporti con i clienti, e hanno la capacità di realizzare con successo una strategia di buy-and-build e di internazionalizzazione, attraverso acquisizioni complementari e l’ingresso in nuovi mercati. Siamo entusiasti del potenziale di crescita delle aziende acquisite e non vediamo l’ora di lavorare con i loro team di gestione e i loro dipendenti nella prossima fase di sviluppo, sfruttando la nostra consolidata esperienza nei settori dei CDMO per la nutraceutica e dei dispositivi medici, e proseguendo il percorso di successo che queste aziende hanno vissuto sotto la guida e il supporto di DCC”.
