K FINANCE E WILLIAM BLAIR CON STAR CAPITAL PER LA VENDITA DI VETRICERAMICI
K Finance e William Blair hanno assistito in qualità di advisor finanziari il fondo Star Capital e i soci fondatori Gianfranco Padovani (nella foto) e Sergio Zannoni nella vendita di Vetriceramici alla società statunitense Ferro Corporation, impegnata nella fornitura di coloranti vetrosi, pigmenti, colori e materiali per lucidatura, per 83 milioni di euro. Lo ha reso noto domenica 21 settembre la stessa Ferro, che ha precisato che la conclusione dell’operazione è attesa entro il 1° dicembre 2014.
La società produttrice di polveri in vetro e inchiostri per stampa digitale destinati all’industria della ceramica, fondata nel 1987, ha praticamente raddoppiato i ricavi da quando nel 2006 Star Capital aveva acquistato il 70% del capitale dai soci fondatori Padovani e Zannoni, ai quali fa tuttora capo il 15% ciascuno. Nel 2013 il fatturato è stato di 45 milioni, il margine di ebitda del 21% e il debito finanziario netto di circa 20 milioni.
Negli ultimi 12 mesi, fino a luglio 2014, i ricavi di Vetriceramici sono stati di circa 53 milioni e negli ultimi tre anni ha ottenuto una crescita media delle vendite del 9,3% all’anno. Vetriceramici ha stabilimenti produttivi a Casola Valsenio, RA e in Messico, nonché un impianto di miscelazione in Polonia, il centro di ricerche e gli uffici di vendita a Fiorano e un ufficio commerciale in Turchia. L'acquisizione, si legge nel comunicato, dovrebbe migliorare le opportunità di crescita di Ferro, migliorando il proprio portafoglio di prodotti e la propria posizione nei mercati importanti, tra cui gli Stati Uniti, il Messico, la Turchia e l'Europa dell'est.
