Kkcg Maritime lancia un’opa su Ferretti per salire al 29,99%
Kkcg Maritime ha comunicato l’intenzione di lanciare un’offerta pubblica volontaria parziale condizionata sul cantiere nautico Ferretti, con l’obiettivo di acquisire fino a 52.132.861 azioni, pari al 15,4% del capitale sociale. In caso di piena adesione, la partecipazione complessiva di Kkcg Maritime salirebbe al 29,9% del capitale di Ferretti, rafforzando in modo significativo il peso del gruppo nella compagine azionaria del costruttore italiano.
L’offerta sarà lanciata esclusivamente in Italia e a Hong Kong, mercati sui quali il titolo Ferretti è quotato, ed è rivolta a tutti gli azionisti su base non discriminatoria. Il corrispettivo proposto è pari a 3,50 euro per azione, su base cum dividend, per un esborso massimo complessivo di circa 182,5 milioni di euro, interamente finanziato con risorse proprie di Kkcg Maritime.
Unicredit e Somerley Capital hanno agito come advisor dell’offerente. Per Unicredit ha agito il team M&A, formato da Andrea Petruzzello, Marco Papi, Maria Chiara De Cicco.
CHI E’ KKCG MARITIME
Kkcg Maritime è la piattaforma dedicata al settore marittimo del gruppo Kkcg, holding di investimento attiva in ambiti che spaziano dall’energia alla tecnologia, dall’intrattenimento al real estate, con oltre 16.000 dipendenti in 41 Paesi. Il gruppo è fondato e presieduto dall’imprenditore ceco Karel Komárek.
Il gruppo è azionista di Ferretti sin dalla quotazione su Euronext Milan nel 2023 e ha lanciato l’offerta al fine di “aumentare la partecipazione, offrendo al contempo agli altri azionisti l’opportunità di monetizzare parzialmente il proprio investimento, in un contesto di scarsa liquidità del titolo”, evidenzia la società in una nota.e.
I DETTAGLI
Il prezzo di 3,50 euro per azione incorpora un premio significativo rispetto alle medie di mercato registrate negli ultimi mesi. In particolare, il corrispettivo rappresenta un premio compreso tra il 14,6% e il 22,8% rispetto alle medie ponderate a tre, sei e dodici mesi sul mercato Euronext Milan, e un premio superiore al 30% rispetto al valore patrimoniale per azione risultante dai bilanci consolidati 2024 e 2025 .
Su Hong Kong, il prezzo offre analogamente premi rilevanti rispetto alle medie storiche, a fronte di una liquidità del titolo considerata limitata in un contesto di mercato caratterizzato da volatilità.
L’iniziativa si inserisce in una strategia dichiarata di rafforzamento della presenza di Kkcg Maritime in Ferretti. Il gruppo, già titolare del 14,5% del capitale, intende infatti presentare una propria lista di candidati per il Consiglio di Amministrazione in occasione della prossima assemblea degli azionisti, chiamata ad approvare il bilancio 2025 e a rinnovare il board.
Attraverso l’opa parziale, Kkcg Maritime mira ad aumentare il proprio peso in termini di diritti di voto, sostenendo così l’elezione dei propri rappresentanti e contribuendo più direttamente alla definizione delle strategie di sviluppo del gruppo Ferretti. Kkcg Maritime ha precisato che l’operazione non è finalizzata al delisting del titolo Ferretti né dal mercato Euronext Milan né dalla Borsa di Hong Kong. L’offerta è strutturata come parziale e non comporta il superamento della soglia del 30% che attiverebbe l’obbligo di opa totalitaria.
