LIFTT diventa un fondo evergreen grazie ad Azimut
Azimut e LIFTT hanno completato una partnership strategica che trasforma LIFTT in LIFTT SCA-SICAV-RAIF, un fondo evergreen di diritto lussemburghese dedicato alle tecnologie di frontiera. L’operazione ridisegna la struttura societaria della società torinese separando l’attività di investimento da quella operativa, con l’obiettivo di posizionare il nuovo veicolo come partner di capitale paziente in Europa a supporto dell’innovazione scientifica e industriale.
I dettagli dell’operazione
Il portafoglio esistente di LIFTT confluisce nel nuovo fondo gestito da Azimut Investments, a cui competeranno l’attività di gestione, le decisioni di investimento e disinvestimento e la gestione dei rischi. Parallelamente, il team di LIFTT entra nel Gruppo Azimut attraverso LIFTT Tech Partners, società che mantiene la sede storica di Torino e opera come advisor strategico esclusivo di Azimut Investments, occupandosi della formulazione strategica di investimento, dell’origination, dell’analisi e della definizione delle proposte di investimento e disinvestimento da sottoporre al gestore.
Il know-how sviluppato da LIFTT dal 2019 si integra così con l’infrastruttura di gestione, governance e distribuzione internazionale di Azimut. Diversamente da un veicolo di nuova costituzione, LIFTT SCA-SICAV-RAIF si presenta sul mercato con un portafoglio già investito di 59 società, selezionate attraverso l’analisi di oltre 7.000 opportunità attive tra Italia, Europa e Stati Uniti, per un patrimonio iniziale di circa 140 milioni di euro. Le nuove risorse raccolte saranno destinate sia a sostenere la crescita delle partecipate più promettenti, sia a finanziare nuove opportunità coerenti con la strategia del fondo.
Le aree di investimento
Il fondo adotta una strategia multi-verticale articolata su quattro aree: le infrastrutture per la rivoluzione dei dati, con tecnologie scalabili per l’acquisizione, l’elaborazione e l’archiviazione delle informazioni; le risorse critiche, con soluzioni per un accesso sicuro a materie prime, risorse alimentari e capitale naturale anche tramite biologia sintetica; la salute umana e l’invecchiamento, con nuove tecnologie, device e terapie per le sfide cliniche legate alla popolazione anziana; e la sicurezza energetica e l’automazione industriale, con tecnologie per la resilienza delle infrastrutture e la continuità produttiva.
Il modello evergreen
La struttura evergreen è stata scelta per il deep tech, settore in cui la creazione di valore richiede anni di ricerca, round multipli di finanziamento e capitale paziente. A differenza dei fondi chiusi tradizionali, LIFTT SCA-SICAV-RAIF non ha una scadenza predeterminata, può reinvestire i proventi, sostenere le partecipate attraverso diversi cicli di mercato e realizzare le exit solo al raggiungimento della piena maturazione industriale.
Per gli investitori la struttura consente la sottoscrizione in qualsiasi momento e garantisce finestre periodiche di liquidità, permettendo al fondo di crescere in base alle opportunità di mercato. L’operazione rientra in un percorso di crescita di Azimut nel venture capital che pone le basi per una strategia di consolidamento nel settore, con l’obiettivo di rafforzare il posizionamento del gruppo nel mercato italiano ed europeo attraverso uno strumento di investimento nel deep tech pensato per attrarre capitali istituzionali e internazionali verso l’economia reale.
Per LIFTT, la nuova struttura finanziaria e operativa è stata presentata come un elemento utile a competere in un mercato globale del venture capital sempre più dinamico, dove la massa critica e la flessibilità temporale sono determinanti per accedere ai round di co-investimento internazionali più rilevanti.
I commenti
Giorgio Medda, ceo del Gruppo Azimut, commenta: “Questa operazione rappresenta un ulteriore passo nel nostro percorso di crescita nel venture capital e pone le basi per una strategia di consolidamento nel settore, con l’obiettivo di rafforzare progressivamente il posizionamento di Azimut nel mercato italiano ed europeo. Attraverso la trasformazione di LIFTT in un fondo evergreen introduciamo uno strumento di investimento nel deep tech innovativo e flessibile, con l’obiettivo di attrarre capitali, anche istituzionali e internazionali, verso l’economia reale e l’innovazione tecnologica. Un’evoluzione coerente con la nostra capacità di sviluppare soluzioni di investimento innovative, valorizzando al tempo stesso le competenze e le radici su cui LIFTT è stata costruita”.
Giovanni Tesoriere, amministratore di LIFTT Tech Partners, dichiara: “L’operazione ha dotato LIFTT di una struttura finanziaria e operativa all’avanguardia, idonea a competere in un mercato globale del venture capital sempre più dinamico e competitivo, dove la massa critica e la flessibilità temporale sono determinanti per accedere ai round di co-investimento internazionali più rilevanti e quindi per la creazione di valore”.
