Mondadori rileva il 58,84% di Edilportale. Gli advisor
Arnoldo Mondadori Editore, società del Gruppo Mondadori, ha perfezionato l’acquisizione del 58,84% di Edilportale.com, società attiva a livello internazionale nello sviluppo di contenuti, servizi e piattaforme nei mercati dell’architettura, del design e dell’edilizia, anche attraverso il marchio Archiproducts.
Il corrispettivo dell’operazione – interamente corrisposto per cassa in data odierna – è pari a 31,2 milioni di euro e riflette un Enterprise Value (100%) pari a 50 milioni di euro e una posizione finanziaria netta media di 3 milioni di euro. L’acquisizione di Edilportale.com – consolidata dal 1 gennaio 2026 – prevede inoltre un earn out a favore dei venditori di circa 2,9 milioni di euro, che verrà corrisposto condizionatamente al conseguimento di predeterminati obiettivi di crescita della redditività relativi all’esercizio 2027.
GLI ADVISOR
PwC ha assistito Edilportale.com con servizi di due diligence finanziaria con un team coordinato da Giuseppe Rana (partner, in foto) e Giorgio Gorla (partner). PwC, inoltre, ha assistito il Gruppo Mondadori con servizi di due diligence finanziaria con un team guidato da Elena Borghi (partner) e composto da Giulia Valenti (director), Lorenzo Redaelli (manager) e Riccardo Mantovani (senior associate); oltre che servizi di due diligence tecnologica con un team guidato da Filippo Schemoz (partner) e composto da Riccardo Gennarino (senior manager), Marco Valentini (senior associate) e Andrea Adinolfi (Senior Associate).
PwC TLS ha altresì assistito il Gruppo Mondadori in relazione alla due diligence fiscale e per gli aspetti relativi agli incentivi fiscali.
Equita ha agito in qualità di financial advisor di Edilportale, con un team di Investment Banking – M&A Advisory.
I DETTAGLI
Secondo i termini dell’accordo, nel corso del 2027 gli azionisti venditori e il Gruppo Mondadori conferiranno le rispettive quote partecipative detenute nella società in Mondadori Digital, che conseguentemente verrà a detenere il 100% di Edilportale.com.
A esito di tali operazioni, la partecipazione di Arnoldo Mondadori Editore in Mondadori Digital si ritiene risulterà indicativamente pari all’89% del capitale sociale, mentre il residuo 11% sarà detenuto dai fondatori di Edilportale.com, partecipazione che segna per la prima volta l’ingresso di nuovi soci nella compagine societaria.
Ferdinando Napoli, Marilde Longo, Vincenzo Maiorano e Maurizio Alfieri – che hanno fondato e fin qui diretto con successo Edilportale.com – mantengono la responsabilità gestionale della società. In particolare si segnala la conferma di Ferdinando Napoli nella carica di amministratore delegato e la nomina di Andrea Santagata, amministratore delegato di Mondadori Digital, nel ruolo di presidente.
L’acquisizione di Edilportale.com si inserisce nell’ambito di una strategia mirata a rafforzare il posizionamento di Mondadori Digital quale primo editore italiano nei social media e nei contenuti digitali e contribuisce ad ampliare la leadership nei segmenti verticali a maggiore potenziale – tra cui food, benessere e lifestyle – estendendola anche al settore dell’architettura e del design, e a implementare l’offerta di servizi con nuovi prodotti e soluzioni innovative rivolti anche ai mercati internazionali.
L’operazione consente a Edilportale.com di avviare un’ulteriore fase di crescita, rafforzata grazie a una serie di importanti sinergie con gli asset di Mondadori Digital in termini di: intensificazione nello sviluppo di servizi AI based, facendo leva anche su PLAI, l’acceleratore del Gruppo Mondadori dedicato all’intelligenza artificiale; ampliamento dell’offerta rivolta alle aziende del design tramite collaborazioni con AdKaora e le social agency di Mondadori Digital; consolidamento della presenza estera in collaborazione con AdKaora Iberia e GialloZafferano US. Includendo le attività di Edilportale.com, i ricavi pro-forma 2025 di Mondadori Digital sarebbero di circa 110 milioni di euro, con un margine ebitda tra il 18% e il 20%. In base ai termini dell’accordo, F
