Orienta, Armònia e Square Capital lanciano una piattaforma nel beauty made in Italy. Gli attori coinvolti
Orienta Capital Partners e Armònia sgr insieme a Square Capital Club, iniziativa di club deal promossa da Deutsche Bank, lanciano una piattaforma nel settore della cosmetica e delle fragranze di lusso, tramite l’integrazione di Trendcolor con Inunup e New Cosmesy, attive rispettivamente nella produzione conto terzi di prodotti di make-up e nella realizzazione di fragranze.
L’operazione rappresenta una nuova tappa nel percorso di crescita di Trendcolor, avviato da Orienta nel 2022 con l’acquisizione della società e che la ha portata a posizionarsi tra i principali player italiani nella produzione cosmetica conto terzi. Il progetto industriale dimostra l’impegno a sostenere il gruppo sia nella fase attuale di creazione di una piattaforma integrata e verticalmente specializzata nel settore beauty, sia nelle successive fasi di sviluppo, anche attraverso potenziali ulteriori acquisizioni strategiche.
A guidare l’integrazione industriale è Massimiliano Testa, amministratore delegato di Trendcolor e da oggi dell’intero gruppo.
Con questa operazione, il gruppo prevede per il 2025 ricavi superiori a 60 milioni di euro, un organico di oltre 200 dipendenti e una struttura industriale unica nel settore. Il modello end-to-end adottato integra internamente tutte le fasi della catena del valore — dalla ricerca delle materie prime alla formulazione, dalla produzione fino alla logistica. A questo si aggiunge una forte spinta all’innovazione di prodotto, resa possibile dalla complementarità delle competenze presenti all’interno del Gruppo. Tale approccio consente di offrire ai brand una proposta completa, flessibile e altamente specializzata lungo l’intera filiera cosmetica. Il team di Square Capital che ha seguito il deal è composto da Luca Morandi, Luca de Bartolomeo, Matteo Mozzi.
GLI ADVISOR
Orienta è stata assistita da Orrick, Herrington & Sutcliffe (advisor legale), Lincoln International (debt advisor), Deloitte (due diligence contabile e fiscale) ed Exentially (due diligence commerciale). Armònia è stata assistita da Gianni & Origoni (advisor legale), EY Parthenon (due diligence contabile), OC&C (due diligence commerciale) e Foglia & Partners (due diligence fiscale). Square Capital è stata assistita da Gianni & Origoni (advisor legale) e dal team di Corporate Advisory di Deutsche Bank per le attività di supporto alla transazione.
CP Advisors, con il team guidato dal managing partner Salvo Mazzotta (in foto, a sinistra) e dal managing director Giovanni Nucera (in foto, a destra), ha assistito in qualità di financial advisor esclusivo gli azionisti di New Cosmesy – la famiglia Cinque e Route Capital – e l’azionista di controllo di Inunup – Ingeco di Alessio Annoni – nella cessione e relativo reinvestimento nel progetto di business combination in New TrendUp.
Inunup e i suoi soci venditori, Alessio Annoni e Lario Up, sono stati assistiti per i profili legali dallo studio Legale Galbiati, Sacchi, Lamandini e Associati.
I soci di New Cosmesy sono stati assistiti da Osborne Clarke e da Advant NCTM per i profili legali e da CP Advisor in qualità di advisor finanziario.
Orrick, Herrington & Sutcliffe ha inoltre seguito per gli acquirenti gli aspetti legati al financing, con due finanziamenti: uno junior sottoscritto da Finint e uno senior sottoscritto da un pool di banche composto da Banco BPM, Cherry Bank e Banca Sella.
LE DICHIARAZIONI
«Dopo il successo dell’operazione Trendcolor, sono orgoglioso di portare a compimento il progetto condiviso con il team di Orienta nel 2022: creare la prima piattaforma trasversale nel mondo del beauty made in Italy, fondata su un’integrazione completa della filiera produttiva, dal make-up alla profumeria artistica di qualità. Un modello che eleva significativamente la barriera competitiva in un settore in cui le specialties saranno i principali driver dei prossimi anni. Guardo al futuro con grande entusiasmo, consapevole che il processo di integrazione richiederà impegno e attenzione, ma certo che costituirà il presupposto per un progetto di lungo periodo di assoluto successo» – ha dichiarato Massimiliano Testa.
Mario Gardini, presidente di Orienta Capital Partners e del nuovo gruppo, commenta: «Con Inunup e New Cosmesy ampliamo ulteriormente la nostra capacità di innovazione lungo tutta la filiera. Dopo il percorso di forte crescita di Trendcolor, investiamo su due eccellenze imprenditoriali del territorio, con cui condividiamo visione industriale e ambizione di sviluppo. Ringraziamo Armònia e Square Capital per la fiducia e per il sostegno nell’avvio di questa nuova fase strategica del Gruppo».
Alessandro Grimaldi, amministratore delegato di Armònia dichiara: «Siamo lieti di affiancare Orienta nella realizzazione di questo progetto industriale, che valorizza competenze distintive e un know-how consolidato in uno dei settori chiave del Made in Italy. La creazione di un polo integrato di questo livello rappresenta un’iniziativa di grande valore per l’intera filiera del beauty italiana».
«La collaborazione con Orienta e Armònia rappresenta un’opportunità significativa per sostenere realtà di eccellenza nei rispettivi settori, all’interno di un progetto industriale caratterizzato da solidità e visione di lungo periodo» dichiara Luca De Bartolomeo, responsabile di Square Capital.
