OS Holding acquista il restante 30% di Olimpia Splendid da Alto Partners

OS Holding, che già detiene il 70% del capitale sociale di Olimpia Splendid, azienda specializzata nella produzione e commercializzazione di prodotti per la climatizzazione, il trattamento dell’aria e per il riscaldamento, ha acquistato il restante 30% dal fondo di private equity gestito da Alto Partners sgr. Con questa operazione, le famiglie bresciane Saccone e Dalla Bona – che detengono la maggioranza di Olimpia Splendid dal 1989 e che guidano l’azienda con il presidente Roberto Saccone, l’amministratore delegato Marco Saccone e il direttore R&S Francesco Saccone – tornano proprietarie del 100% dell’azienda.

GLI ADVISOR

Per l’area strategica gli acquirenti sono stati assistiti da Vitale Zane & Co con un team composto dal presidente Marco Vitale e dal ceo Stefano Zane mentre per quella finanziaria e di M&A da Equita Debt Advisory, che ha agito con un team composto da Fabrizio Viola, Fabio Cassi e Fabiano Piras. Per quanto riguarda l’area legale, Olimpia Splendid è stata assistita dallo studio BonelliErede, mentre Alto Partners dallo studio Molinari.

I DETTAGLI

Nel periodo di permanenza del fondo, che aveva acquisito nell’aprile 2019 la quota del 30% di Olimpia Splendid attraverso un’operazione prevalentemente di aumento di capitale, sono state avviate iniziative strategiche finalizzate allo sviluppo della presenza sui mercati internazionali, il lancio di nuovi prodotti ed il completo rinnovamento delle linee produttive.

In particolare, sul fronte dello sviluppo internazionale, da segnalare l’acquisizione nel luglio 2020 di un distributore con sede in Australia e in Nuova Zelanda, nonché l’apertura nel gennaio 2020 di una filiale a Dallas (Usa), mercato che oggi rappresenta oltre il 10% del fatturato con ottime prospettive di crescita.

Il Gruppo ha interamente rinnovato il sito produttivo di Cellatica con l’intento strategico di valorizzare il proprio made in Italy. È stato completato il rinnovo della fabbrica con l’installazione di linee produttive multiprodotto 5.0 ad alta efficienza ed automatizzazione. Queste linee di assemblaggio hanno reso possibile la fabbricazione di pompe di calore innovative con gas naturali ad impatto ambientale minimo, che hanno riscosso un ottimo successo nei mercati internazionali. L’impegno ambientale e sociale del Gruppo è rappresentato nel bilancio di sostenibilità che viene redatto dal 2020 e che nel 2025 segna una riduzione della C02 emessa del 28% (scope 1 e 2), percorso in linea con l’obiettivo strategico che prevede la carbon neutrality per il 2040.

Nel percorso sviluppato con Alto Partners, il Gruppo ha pressoché raddoppiato fatturato ed ebitda, raggiungendo nel 2024 un fatturato di 113 milioni (di cui il 54% in Italia), e un ebitda di circa 10 milioni. Nel 2025 l’obiettivo del Gruppo è di superare i 120 milioni di fatturato avendo registrato nel primo semestre una crescita del 10% rispetto al 2024. Tale crescita si accompagna altresì ad una buona generazione di cassa che porterà all’azzeramento dell’indebitamento finanziario netto. Al fine di dotare la società delle risorse necessarie per sostenere un solido percorso di sviluppo, è stato anche intrapreso un percorso di rafforzamento della struttura organizzativa, che ha portato il Gruppo ad incrementare il proprio organico da 117 a 155 persone con particolare focus nel reparto Ricerca e Sviluppo.ù

I COMMENTI

Il presidente di Olimpia Splendid Roberto Saccone (in foto) ha spiegato: “Grazie al percorso sviluppato insieme ai nostri Partner, che ringraziamo per questi anni di proficua collaborazione, l’azienda di famiglia è cresciuta e si è sviluppata diversificando mercati e prodotti. I rappresentanti delle famiglie proprietarie di Olimpia Splendid hanno deciso di reinvestire nella società con entusiasmo con l’obiettivo di avviare un’ulteriore fase di sviluppo ed espansione puntando su innovazione, sostenibilità e crescita sui mercati internazionali”.

Federico Zaffaroni e Stefano Baiardo, director e senior transaction advisor di Alto Partners, aggiungono: “Olimpia Splendid rappresenta l’ottava exit di Alto Capital IV a cui, dopo solo 8 anni, rimane oggi in portafoglio un’unica partecipazione. Negli anni Olimpia Splendid ha registrato una crescita importante non solo in termini di fatturato ma anche e soprattutto in termini di capacità gestionale, qualità e gamma prodotti; crescita riconosciuta ed apprezzata dal mercato come testimoniato dall’interesse registrato per la società.”