Sawa cede Nautor Swan a Sanlorenzo. Gli advisor

Sanlorenzo, operatore della nautica di lusso quotato su Euronext STAR Milan, e Sawa, società controllata da Leonardo Ferragamo, hanno sottoscritto un accordo vincolante che prevede la vendita da parte di Sawa e l’acquisto da parte di Sanlorenzo del 100% di Nautor Swan e indirettamente delle sue partecipate incluse nel perimetro di acquisizione, che comprende 13 società locate in 7 paesi (Finlandia, Italia, Spagna, Principato di Monaco, Regno Unito, Stati Uniti e Australia).

GLI ADVISOR

Mediobanca ha agito in qualità di financial advisor di Sanlorenzo con un team composto da Lorenzo Astolfi (a sinistra nella foto) e Luca Bollini (al centro).

Sawa è stata assistita da CC & Soci, nel ruolo di financial advisor, con un team composto da Cristiana Procopio (a destra), managing director e Lorenzo Mattii, associate; nonché da Niccolò Ferragamo, nel ruolo di board member Di Nautor Swan, e da Heritage Holdings nel ruolo di strategic advisor e per la realizzazione del piano industriale di Nautor Swan, con un team composto da Lucio di Ciaccio, Giacomo da Mommio, Gonzalo Rinciari e Nicola Bricchi. Sawa è stata inoltre seguita da UniCredit.

I DETTAGLI

Sanlorenzo si impegna ad acquistare in due tranche: il 60% delle quote al primo closing, previsto nel breve periodo, pari all’importo di 48,5 milioni di euro, equivalente al pro quota di un Equity Value concordato in 80,9 milioni di euro, determinato sulla base di un enterprise value pari a 90 milioni di euro e una PFN Adjusted al 31 dicembre 2023 pari a 9,1 milioni di euro; il 40% delle quote al secondo closing, entro il 30 aprile 2028 (sulla base dei dati finanziari FY2027), valorizzato al maggiore tra l’Equity Value primo closing e la valutazione dell’Equity derivante dall’applicazione del multiplo 9x EV/EBITDA.

Per ciascun closing, le parti hanno concordato il pagamento del prezzo per 2/3 cash e 1/3 in azioni attraverso aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione riservato a Sawa.