Siparex acquisisce una quota di maggioranza nel Gruppo Corali. Gli advisor
Siparex Midcap 4 e Insec Equity Partners hanno acquisito una quota di maggioranza nel Gruppo Corali, realtà specializzata nella progettazione e produzione di macchinari industriali per i settori del legno e del cartone, con sede a Carobbio degli Angeli (Bergamo). L’operazione è finalizzata a sostenere il processo di successione imprenditoriale e ad accompagnare il gruppo nella sua prossima fase di sviluppo. L’acquisizione tramite struttura LBO è stata finanziata da Banco BPM.
Per Siparex Midcap hanno seguito l’operazione Pierre Bordeaux-Montrieux, managing partner, e Galeazzo Cornetto Bourlot, investment manager. Per Insec Equity Partners hanno partecipato i partner Tomaso Barbini e Andrea Gianola.
Gli advisor
Pirola Corporate Finance ha assistito Corali e i suoi soci in qualità di advisor finanziario con un team composto da Ludovico Mantovani (founding partner), Marco Gregorini (managing director) e Daniele Rosso (senior analyst). Con questa nuova operazione, Pirola Corporate Finance conferma la propria specializzazione nel settore dell’automazione industriale dopo le operazioni EMS, Turatti, ICF Welko, Teknoice, Pama, Escher Mixers, FBL, TMCI Padovan, Bondani, Frigomat, Acmi e Telme.
Corali e i suoi soci sono stati inoltre assistiti dallo Studio legale CMA (Caffi Maroncelli e Associati) di Bergamo, in tutti gli aspetti legali della cessione e del reinvestimento e dallo Studio MRZ di Bergamo, per le attività di due diligence societaria, fiscale, perizie di stima e di supporto alla transazione commerciale anche riferibile alla controllata francese Gazzella Atlantique.
Siparex Midcap 4 è stata assistita da Spada Partners per la financial due diligence con il partner Antonio Zecca, coadiuvato da Andrea Moretta e Alessia Molinengo, e per la due diligence fiscale e la struttura dell’operazione, con il partner Luca Zoani, coadiuvato da Paolo Cricchio, e dallo Studio Rucellai & Raffaelli, per la parte legale di due diligence e tutta la documentazione contrattuale.
Banco BPM è stato assistito dallo studio legale Legance.
Il Gruppo Corali
Fondato nel 1957 da Bruno Corali e guidato dalla figlia Graziella Corali dal 1999, il gruppo opera attraverso due società complementari: Corali, con sede a Carobbio degli Angeli (BG), che progetta e produce macchinari per la produzione di pallet in legno e flange per bobine di cavi, e Gazzella Atlantique, con sede ad Avrillé (Francia occidentale), specializzata in macchinari per imballaggi in cartone per impieghi pesanti e scatole in legno. Il Gruppo impiega oltre 100 persone, genera un fatturato superiore a 25 milioni di euro — con oltre il 70% proveniente dall’estero — e serve clienti in Europa, Nord America e Australia. Tutti i componenti hardware e software sono sviluppati internamente da un team di 22 ingegneri.
Struttura dell’operazione
A seguito del closing, Siparex Midcap 4 e Insec Equity Partners diventano azionisti di maggioranza, mentre Graziella Corali manterrà una quota di minoranza per garantire continuità e allineamento strategico, rimanendo coinvolta come membro del Consiglio di Amministrazione. L’investimento prevede un graduale passaggio di consegne da parte dell’attuale amministratore delegato.
La roadmap di sviluppo del Gruppo si concentra sull’accelerazione dell’espansione internazionale, con particolare attenzione al mercato nordamericano, e sul perseguimento di una strategia attiva di buy-and-build orientata a tecnologie, servizi e aree geografiche complementari.
In foto, Ludovico Mantovani, Marco Gregorini e Antonio Zecca
