Sviluppo Sostenibile acquisisce una partecipazione di maggioranza in Ledworks: gli advisor
Sviluppo Sostenibile, fondo di private equity specializzato negli investimenti in pmi italiane con promozione delle tematiche esg, gestito da DeA Capital Alternative Funds sgr, ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Ledworks, nota per il brand Twinkly. E’ la terza operazione per Sviluppo Sostenibile dopo Zephyr (distribuzione di parti di ricambio per motori navali) e OMB Saleri (attivo nella produzione di valvole per metano e idrogeno).
Ledworks, fondata nel 2016 da Marco Franciosa, Andrea Tellatin e Stefano Grasselli, ha innovato il mercato della decorazione luminosa sia retail che professionale attraverso la creazione di prodotti a base di luci LED e caratterizzati dalla possibilità di mapping e controllo tramite Twinkly App (tecnologia proprietaria e protetta da brevetti).
La società con sedi a Mestrino (Padova) e Milano è cresciuta rapidamente negli ultimi anni (passando da un fatturato di 3 milioni di euro nel 2018 a quasi 36 milioni di euro nel 2021 e a più di 50 milioni di euro stimati per il 2022) grazie ad un team giovane e dalle competenze trasversali, al design e alle funzionalità dei propri prodotti, inizialmente legati alle festività e destinati a una clientela retail, e progressivamente allargando la propria offerta alla clientela professionale e su segmenti di mercato in forte crescita quali l’home design ed il gaming.
Twinkly oggi esporta più del 90% del proprio fatturato, con gli Usa (dov’è presente con una filiale
commerciale) e il Canada che rappresentano i primi paesi di destinazione.
Sviluppo Sostenibile affiancherà Ledworks nella sua crescita e nel suo percorso ESG, proseguendo nel processo di destagionalizzazione, di diversificazione geografica e supportandola nello sviluppo del canale B2B.
Marco Franciosa, che mantiene la carica di presidente, ha dichiarato: “L’investimento di Sviluppo Sostenibile conferma la visione avuta nel 2016 quando abbiamo fondato Ledworks, sviluppare una tecnologia innovativa che, nata per il segmento delle decorazioni natalizie, si è dimostrata da subito versatile e applicabile a diversi segmenti commerciali e industriali”. Concorda Andrea Tellatin, che mantiene la carica di Amministraotre Delegato, e che aggiunge: “L’investimento è una occasione di importante crescita strategica per Ledworks, che ci permette di perseguire al meglio i nostri ambiziosi obiettivi di innovazione”.
Marco Albanesi, managing director di sviluppo sostenibile, ha commentato: “Siamo lieti di poter investire in Ledworks e supportare il management nel piano di sviluppo strategico. Riteniamo che la tecnologia Twinkly si presti ad un’infinità di applicazioni che consentiranno alla società di diventare un brand e un player di riferimento nel mondo dello smart lighting”.
GLI ADVISOR
Clearwater International ha assistito Sviluppo Sostenibile in qualità di debt advisor, con un team composto da Michele Castiglioni (nella foto a fianco a sinistra) e Gabriele Rossetti.
Pedersoli Studio Legale ha assistito Sviluppo Sostenibile con un team guidato dall’equity partner Alessandro Marena e dall’of counsel Nicolò de’ Castiglioni assieme al partner Andrea Faoro, all’associate Alessandro Passanisi per gli aspetti di diritto societario e al counsel Andrea Scarpellini per gli aspetti giuslavoristici. Gli aspetti relativi al finanziamento sono stati seguiti dall’equity partner Maura Magioncalda assieme all’associate Giuseppe Smerlo e a Mattia Longo.
L’operazione di acquisizione è stata finanziata da un pool di banche costituito da Intesa Sanpaolo, che ha agito anche in qualità di banca agente, MPS Capital Services e Cassa di Risparmio di Bolzano (Sparkasse), assistito dallo studio legale Molinari Agostinelli, con un team composto da Marco Leonardi, Cristina Cupolo e Ada Gabriela Lubinu.
Nell’ambito dell’operazione, Sviluppo Sostenibile si è avvalso inoltre dell’assistenza di Russo De Rosa Associati per la consulenza fiscale, EY ha svolto la due diligence finanziaria, grazie al team guidato dal partner Francesco Serricchio e del senior manager Antonio Celenza, Alkemy per la due diligence di business.
Ledworks e i managers sono stati assistiti da Mediobanca, con un team composto da Lorenzo Astolfi (in foto a sinistra), Antonio Da Ros e Marco Frammartino, e Lazard (Sell-side Advisor) con un team composto da Giulia Governa (Director, in foto a destra) e Antonietta Fusco.
Sono stati inoltre seguiti da Bird & Bird (Legal) e PwC (Financial Due Diligence) con un team composto da PwC Italia ha assistito Ledworks nelle attività di Financial Vendor Due Diligence con un team composto da Elena Borghi (Partner), Raffaele Ruggiero (Manager), Fabrizio Lorenzini (Manager), Stefano Iatì (Senior Associate), Matilde Zaino (senior associate), per la parte fiscale da Nicola Broggi (Partner PwC TLS), Serena Scalabrini (Director PwC TLS) Valeria Malavenda (Senior associate) e per la parte di SPA assistance da Vincenzo Di Fani (Spa Specialist) e Daniela Mentesana (Director).
