TeamSystem lancia un bond senior secured da 700 milioni di euro
TeamSystem, società tecnologica italiana attiva nello sviluppo di soluzioni digitali per la gestione del business di imprese e professionisti, controllata da Hellmann&Friedmann e partecipata da HG Capital, Silverlake, Adia e Capital G, ha annunciato il lancio di un’offerta di senior secured fixed rate notes con scadenza 2032 per un importo aggregato atteso di 700 milioni di euro.
Le caratteristiche del bond di TeamSystem
I proventi dell’offerta saranno destinati a:
- rimborsare integralmente le senior secured notes al 3½% con scadenza 2028 per un importo aggregato di 300 milioni attualmente in circolazione;
- ripagare tutti gli importi utilizzati nell’ambito dell’esistente linea di credito revolving;
- corrispondere corrispettivi differiti condizionati e passività contingenti relativi a determinate acquisizioni;
- finanziare la liquidità nel bilancio della società per finalità aziendali generali;
- coprire costi, commissioni, spese e imposte connesse alle operazioni descritte.
I termini e le condizioni definitivi delle note saranno determinati e pubblicati al momento del pricing, al completamento del processo di bookbuilding. A seguito dell’offerta, si prevede che le senior secured floating rate notes da 700 milioni con scadenza 2031, le 5% senior secured notes da 500 milioni con scadenza 2031 e le senior secured floating rate notes da 1.250 milioni con scadenza 2032 rimangano in circolazione.
In connessione con l’offerta, i finanziatori nell’ambito dell’esistente accordo di credito revolving hanno concordato di partecipare a un aumento degli impegni totali da 350 milioni a 409,5 milioni, modificando altresì i covenant di incurrence e le relative definizioni per allinearli a quelli delle nuove note.
Ricordiamo che lo scorso maggio TeamSystem ha acquisito Terya, realtà specializzata nello sviluppo di soluzioni software integrate per la gestione operativa di aziende attive nei comparti retail, ristorazione, logistica e industria alimentare.
In foto, Federico Leproux, ceo di TeamSystem
