Thom riapre il bond 2019 da 190 milioni per l’acquisto di Stroili Oro
Thom Europe, il gruppo francese che controlla, tra le altre, la catena di gioiellerie Histoire d’Or, la scorsa settimana ha riaperto la sua emissione obbligazionaria a scadenza aprile 2019 per 190 milioni di euro, arrivando quindi a un totale di 536,8 milioni.
I proventi del collocamento saranno utilizzati, per 147 milioni, per finanziare in parte l’acquisizione della catena italiana Stroili Oro, rilevata lo scorso luglio da un consorzio di fondi di private equity quali cInvestindustrial, L Catterton, 21 Investimenti, Wise, NB Reinassance, Ergon Capital e altri azionisti di minoranza. I restanti 43 milioni, insieme ad altri 67 milioni di equity pagati dagli azionisti e la cassa a bilancio di Thom Europe, serviranno a pagare le commissioni relative all’emissione del bond e a rimborsare il debito di Stroili.
Il titolo, che paga una cedola del 7,375%, è stato prezzato a un rendimento pari a 636 punti base sopra quello dei bond governativi francesi di simile scadenza.
La catena italiana, dunque, è stata valorizzata nell’operazione di cessione a Thom Europe oltre 260 milioni di euro. Sempre Moody’s riferisce che nei 12 mesi a fine giugno 2016 Stroili aveva raggiunto un fatturato di 265 milioni di euro con un ebitda rettificato di 36,4 milioni, contro i 401 milioni di ricavi di Thom Europe a fronte di un ebitda di 77,9 milioni. A vendere Stroili sono stati i fondi
