Generali lancia bond Tier2 dal valore di oltre 1 miliardo di euro
Dovrebbe aggirarsi intorno ai 1,25 miliardi di euro il valore della nuova emissione subordinata di tipo Tier2 a scadenza 32 anni, non ‘callable’ per i primi dodici, lanciata stamane da Generali, a fronte di ordini che poco prima della chiusura dei book superavano i 4 miliardi.
La guidance di rendimento per il titolo è stata rivista in area 440 punti base (+/-5 pb) sopra midswap, dopo una prima indicazione in area 450 pb.
I proventi dell’emissione odierna permetteranno a Generali di rafforzare ulteriormente la propria posizione finanziaria in vista dell’entrata in vigore della normativa Solvency II nel 2016. Il coefficiente Solvency II della compagnia è salito al 200% il mese scorso, a seguito della cessione della controllata Bsi a Banco Btg Pactual.
Joint lead manager dell’operazione sono Banca Imi, Barclays, Citi, Mediobanca, Morgan Stanley e Ubs Investment Bank.
