Mediobanca acquisisce la svizzera Ram AI
Mediobanca rafforza la sua offerta di alternativi e acquisisce il 69% do RAM Active Investments, società costituita nel 2007, con sede a Ginevra, e tra i principali gestori sistematici europei che offre una gamma di fondi alternativi con gestione equity sistematica fondamentale e fixed income discrezionale a i investitori istituzionali e professionali.
La società al 31 ottobre 2017, contava 4,9 miliardi di franchi svizzeri di attivi gestiti in 14 fondi.
Con questa acquisizione Mediobanca, spiega una nota, “compie un importante passo avanti nello sviluppo di business ad alto apporto commissionale ed a basso assorbimento di capitale”, con assets under management e assets under administration di gruppo previste in aumento del 15% (da 30 miliardi a giugno 2017), ricavi commissionali di gruppo in aumento di circa il 10% (da 0,5 miliardi) e commissioni da Private/AM in aumento del 30% (da 134 milioni)-
A seguito dell’acquisizione RAM AI continuerà a gestire l’operatività quotidiana e manterrà la propria indipendenza organizzativa, potendo altresì beneficiare di una solida struttura istituzionale, dell’apporto di seed capital di lungo termine che contribuirà a promuovere l’innovazione e la ricerca e di un più ampio network distributivo in Europa. I partner fondatori Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti ed Emmanuel Hauptmann manterranno una partecipazione significativa nella Società e rimarranno impegnati nel suo sviluppo almeno per i prossimi dieci anni. In aggiunta, ogni partner reinvestirà un porzione significativa dei proventi della transazione nei fondi della Società. Lo storico socio e investitore istituzionale di RAM AI, il gruppo Reyl, manterrà una quota del 7,5% nella Società e continuerà ad operare come partner e anchor investor nei prodotti della società.
“Il piano strategico approvato nel novembre 2016 ha definito una chiara accelerazione nel nostro riposizionamento, attraverso la creazione e lo sviluppo di una piattaforma di Asset Management – ha spiegato il ceo di Mediobanca Alberto Nagel (nella foto). Ciò avverrà “attraverso la creazione di partnership strategiche con selezionati operatori dotati di team di gestione di qualità, ottimi track record e piattaforme scalabili. RAM AI è particolarmente qualificata per integrare la piattaforma di Mediobanca e diventare la base per lo sviluppo di strategie sistematiche di gruppo e un centro di innovazione e di generazione di nuove idee d’investimento. Inoltre RAM AI darà un contributo di scala alla nostra piattaforma alternative, amplierà il portafoglio prodotti con strategie equity ed è eccezionalmente posizionata per beneficiare di sinergie di cross selling, network distributivo e complementarietà geografica”.
Si stima che la transazione assorbirà circa 30 bps del CET1 del Gruppo Mediobanca (a Giugno 2017, valutando anche accordi put&call, seed capital e pagamento 50% cash – 50% in azioni Mediobanca). L’operazione è leggermente accretive sull’EPS di Mediobanca.
La transazione e’ soggetta alle consuete condizioni, inclusa l’autorizzazione da parte delle autorita’ competenti, e il closing e’ previsto nella prima meta’ del 2018.
