B.F. acquisisce BIA da Alto Partners e Gescad: gli advisor
B.F. ha acquisito una partecipazione pari all’intero capitale sociale di Bia da Alto Partners Sgr (proprietaria del 95% del capitale di Bia) e da Gescad (proprietaria del 5% del capitale di BIA).
BIA è attiva nella produzione e commercializzazione di couscous da filiera italiana, tra i top player del mercato europeo nella produzione di couscous biologico, nel 2021 ha realizzato un fatturato di circa 33 milioni di euro.
Il corrispettivo per l’acquisto della partecipazione è stato stabilito pari a 20,5 milioni di euro e sarà versato da BF alla data di esecuzione. L’acquisizione verrà finanziata mediante l’utilizzo di mezzi propri, rivenienti dall’operazione di valorizzazione della controllata Bonifiche Ferraresi Società Agricola, già oggetto di comunicazione al mercato in data 30 giugno 2021.
Il contratto prevede che l’obbligo delle parti di dare corso all’operazione sia subordinato all’ottenimento del consenso all’operazione da parte delle banche finanziatrici con specifico riferimento a taluni contratti. Qualora la condizione sospensiva, pattuita nell’esclusivo interesse di BF e, pertanto, rinunciabile, in tutto o in parte, dalla stessa, non si sia avverata, ovvero non sia sta rinunciata da BF, entro il 15 ottobre 2022, il contratto si intenderà automaticamente privo di efficacia.
I venditori hanno assunto obblighi di non concorrenza per un periodo di cinque anni dalla data di sottoscrizione.
“L’operazione – riferisce l’amministratore delegato di BF Dott. Federico Vecchioni – si inserisce nel più ampio progetto di sviluppo di un polo cerealicolo attraverso l’integrazione delle società Ghigi 1870, Milling Hub e Pasta Fabianelli, già parti del Gruppo BF, e BIA, con lo scopo di creare sinergie e garantire, insieme a BF, il presidio sull’intera filiera del frumento italiano”.
GLI ADVISOR
EY ha assistito BF in qualità di advisor finanziario e legale con un team coordinato da Stefania Radoccia, managing partner dello studio legale e tributario.
Nel ruolo di advisor finanziario, il team EY è stato guidato dal partner Giorgio Castelli Villa (nella foto a sinistra). Lo studio legale e tributario di EY, guidato dal partner Christian Busca e dal manager Andrea Lazzaron, ha curato i profili legali dell’operazione. I servizi di due diligence finanziaria, fiscale e giuslavoristica sono stati coordinati rispettivamente dai partner Francesco Serricchio, Savino Tatò e Maria Teresa Iannella.
I venditori sono stati assistiti da Vitale&Co in qualità di advisor finanziario e dallo studio legale Molinari Agostinelli in qualità di advisor legale. Vitale ha agito con un team composto da Alberto Gennarini (managing partner, nella foto in alto), Valentina Salari (partner), Ugo Maria Franzini (associate).
Nel progetto di sviluppo del polo cerealicolo BF è assistita da CC & Soci, con un team composto da Cristiana Procopio (nella foto a destra, managing director) e Alessandro Caselli (analyst).
