Generali cede Generali Deutschland Pensionskasse a Frankfurter Leben: gli advisor

Generali ha raggiunto un accordo con Frankfurter Leben per la cessione di Generali Deutschland
Pensionskasse AG (GDPK).
L’operazione è in linea con il piano strategico “Lifetime Partner 24: Driving Growth” del Gruppo, che prevede di migliorare il profilo e la profittabilità del business Vita, proseguendo il processo di ottimizzazione dei portafogli esistenti per ridurre l’assorbimento di capitale e migliorare il risultato operativo. La transazione incrementerà di circa 10 p.p. il Solvency Ratio in Germania e di 1 p.p. quello del Gruppo.

GLI ADVISOR

Il team Corporate Finance di KPMG, coordinato da Silvano Lenoci (in foto a sinitra), Partner, Head of Corporate Finance, e composto da Giovanni Santella (in foto a destra), Associate Partner, Corporate Finance e Alessandro Confuorto, Executive, ha agito in qualità di financial advisor di Frankfurter Leben. Allen&Overy è stato l’advisor legale di Frankfurter Leben.

Per Generali Goldman Sachs è stato l’advisor finanziario ed Hengeler Mueller l’advisor legale.

I DETTAGLI

Nel 2019 Generali è stata il primo player del settore assicurativo ad avviare un processo di de-risking nel business risparmio, attraverso la storica cessione della partecipazione di maggioranza in Generali Leben, che ha migliorato il rendimento del capitale di rischio e mitigato l’esposizione del Gruppo al rischio di tasso di interesse.
GDPK, con circa 2,8 miliardi di euro di riserve di capitale e 150.000 polizze, nasce nel 2002 come compagnia specializzata nell’offerta previdenziale. Il portafoglio è stato principalmente sottoscritto negli anni 2003-2005. La nuova produzione di GDPK è cessata a fine del 2016. Il perfezionamento dell’operazione è previsto entro il 2023 e rimane soggetto all’ottenimento dell’approvazione da parte dell’Autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca (BaFin) e delle competenti autorità locali garanti
della concorrenza.