Prysmian acquisisce Encore Wire: gli advisor dell’operazione da 3,9 miliardi di dollari
Prysmian ha annunciato di aver stipulato un accordo di fusione in base al quale acquisirà Encore Wire per 290 dollari per azione. L’operazione ha un valore complessivo di circa 3,9 miliardi di dollari (Enterprise Value).
Encore Wire è attiva nella produzione di una vasta gamma di cavi elettrici in rame e alluminio per la produzione e distribuzione di energia.
Grazie al suo portafoglio prodotti diversificato e al basso costo di produzione, Encore Wire gioca un ruolo chiave nella transizione verso un modello più sostenibile e affidabile di infrastruttura energetica.
Nel 2023, Encore Wire ha generato ricavi per circa 2,6 miliardi e un EBITDA di 517 milioni. L’acquisizione di Encore Wire è altamente complementare alla strategia di Prysmian e permetterá a Prysmian di incrementare l’esposizione ai trend di crescita di lungo periodo; rafforzare la propria esposizione al mercato nordamericano; sfruttare l’efficienza operativa di Encore Wire e il suo eccellente livello di servizio verso i clienti; allargare il portafoglio prodotti di Prysmian per meglio soddisfare le esigenze dei clienti nordamericani e generare sinergie a regime a livello di EBITDA per circa 140 milioni di euro nei 4 anni successivi al perfezionamento dell’operazione.
GLI ADVISOR
Goldman Sachs Bank Europe SE, Succursale Italia agisce in qualità di unico consulente finanziario per Prysmian mentre Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agisce in qualità di consulente legale. J.P. Morgan Securities LLC agisce in qualità di unico consulente finanziario per Encore Wire e O’Melveny & Myers LLP agisce in qualità di consulente legale.
LE DICHIARAZIONI
“L’acquisizione di Encore Wire rappresenta una pietra miliare per Prysmian e un’opportunità strategica e unica per creare valore per i nostri azionisti e clienti”, ha dichiarato Massimo Battaini (in foto), ceo designato di Prysmian. “Grazie a questa acquisizione, Prysmian incrementerá la sua posizione in Nord America, migliorando ulteriormente il mix geografico e di business e rafforzando l’esposizione dell’azienda ai trend di lungo periodo”. Siamo entusiasti di accogliere in Prysmian il team di Encore Wire e beneficiare quindi, come unico gruppo, di una migliore offerta prodotti e di relazioni con i clienti”.
“Siamo lieti di aver raggiunto un accordo che rifletta il notevole valore creato da Encore Wire grazie al proprio modello di sito unico integrato, al basso costo di produzione, distribuzione centralizzata e innovazione di prodotto,” ha dichiarato Daniel L. Jones, chairman, presidente e amministratore delegato di Encore Wire. “Questa operazione massimizza il valore per gli azionisti di Encore Wire e riconosce loro un sostanziale premio per le azioni rispetto ai corsi di borsa. Encore Wire e Prysmian sono due organizzazioni complementari e siamo certi che Encore Wire avrà un futuro roseo come parte del gruppo Prysmian. Inoltre, ci aspettiamo che l’Operazione, resa possibile dalla dedizione ed il duro lavoro dei nostri dipendenti, garantisca loro maggiori opportunità grazie all’appartenenza ad un gruppo più grande ed operante su scala globale. Siamo entusiasti di lavorare con Prysmian per completare questa combinazione che massimizza la creazione di valore e per raggiungere i notevoli benefici che ci aspettiamo per tutti i nostri stakeholder”.
A seguito del perfezionamento dell’operazione, Prysmian si aspetta di mantenere una significativa presenza presso il sito a modello unico ed integrato di Encore Wire, localizzato a McKinney, in Texas.
