Brembo acquisisce il 100% di Öhlins. Tutti gli advisor
Tenneco (Apollo Global Management) ha ceduto a Brembo ha rilevato il 100% del capitale di Öhlins Racing, attiva nella produzione di sospensioni premium ad alte prestazioni per moto e auto nei segmenti del primo equipaggiamento, del motorsport e dell’aftermarket. Il corrispettivo della transazione è di 405 milioni di dollari (370 milioni di euro) in assenza di cassa o debito finanziario – è soggetto ai consueti meccanismi di aggiustamento previsti per operazioni simili – ed è la maggiore acquisizione nella storia di Brembo.
GLI ADVISOR DELL’OPERAZIONE
BofA Securities ha agito come consulente finanziario per Brembo.
Simpson Thacher & Bartlett e BonelliErede hanno agito come consulenti legali. Jefferies LLC agisce come principale consulente finanziario per Tenneco.
Barclays ha agito come consulente finanziario e Sidley Austin LLP come consulente legale.
I DETTAGLI
Fondata nel 1976, Öhlins Racing ha sede a Upplands Väsby (Stoccolma), Svezia, e ha una forte presenza internazionale. Öhlins impiega circa 500 persone in due stabilimenti produttivi in Svezia e Thailandia, due centri di ricerca e sviluppo in Svezia e Thailandia e quattro sedi commerciali e di testing negli Stati Uniti, in Germania, Thailandia e Svezia. La tecnologia delle sospensioni Öhlins è nota per precisione, prestazioni e innovazione. Contando su decenni di esperienza e ingegneria avanzata, Öhlins Racing offre un’ampia gamma di prodotti, tra cui ammortizzatori, forcelle, software e algoritmi e accessori per i segmenti di primo equipaggiamento e aftermarket. L’azienda ha inoltre una forte tradizione nel mondo racing, con un’ampia presenza nei principali campionati motorsport, fornendo, tra gli altri, team in MotoGP, Formula 1, World Superbike, NASCAR. Si prevede che Öhlins Racing chiuderà il 2024 con un fatturato pari a circa 144 milioni di dollari, con un margine Ebitda rettificato previsto compreso tra il 21% e 22%.
IL PIANO STRATEGICO DI BREMBO
L’acquisizione si aggiunge ai recenti e importanti investimenti realizzati da Brembo nei settori della moto e del racing. Nel 2021 il Gruppo ha acquisito SBS Friction in Danimarca (l’articolo di Financecommunity) e J.Juan in Spagna, completando l’offerta di soluzioni per i sistemi frenanti dedicate alle due ruote.
A febbraio di quest’anno, Brembo ha annunciato il suo ingresso in Thailandia con un nuovo sito produttivo dedicato ai sistemi frenanti per i produttori di moto. Brembo controlla inoltre Marchesini, brand specializzato nella progettazione, realizzazione e commercializzazione di ruote in lega leggera per motocicli da competizione e uso stradale. Il business delle due ruote vale ad oggi circa il 13% dei ricavi totali di Brembo.
IL COMMENTO DI TIRABOSCHI
“Öhlins è perfetta per Brembo. È un brand riconosciuto in tutto il mondo, con un business solido e una reputazione senza pari, sia in pista che su strada – ha dichiarato Matteo Tiraboschi (nella foto), presidente esecutivo di Brembo –. L’ingresso di Öhlins nel Gruppo è una grande opportunità per espandere la nostra offerta per il mercato automotive. Con questa acquisizione, facciamo un ulteriore passo avanti nella nostra strategia per fornire soluzioni intelligenti e integrate ai clienti, sfruttando le sinergie tra le principali tecnologie per il corner del veicolo.”
