Banca Popolare di Sondrio cartolarizza Npe per un gbv di 197,6 milioni di euro. Gli advisor
Banca Popolare di Sondrio ha perfezionato la cessione di un portafoglio di crediti deteriorati, comprendente esposizioni classificate come Npl e Utp, per un valore lordo contabile complessivo pari a 197,6 milioni di euro al 30 giugno 2024. Dal 31 dicembre 2024 le esposizioni in oggetto sono state riclassificate fra le attività in via di dismissione, pertanto la cessione non comporta effetti sull’Npl ratio lordo della banca già comunicato al 31 marzo 2025 (pari al 2,9%).
L’operazione, in linea con la Npe strategy di Banca Popolare di Sondrio, è stata strutturata mediante un veicolo di cartolarizzazione di nuova costituzione denominato Platinum spv, e ha previsto l’emissione di titoli suddivisi in tranche senior, mezzanine e junior. Clessidra Capital Credit sgr ha partecipato all’operazione tramite il fondo Clessidra Credit Recovery Fund, come principale investitore finanziario, mentre FBS interviene sia in qualità di investitore junior che come sub-servicer. La banca ha reinvestito nell’operazione sottoscrivendo l’intera tranche senior e parte delle note mezzanine e junior.
A conferma della volontà di consolidare la partnership strategica, è stata altresì costituita la società NPLight, che agirà con il ruolo di special servicer, la cui maggioranza è detenuta da FBS e che è partecipata anche da Banca Popolare di Sondrio e Clessidra.
KPMG Advisory ha ricoperto il ruolo di financial advisor per la banca nella strutturazione dell’operazione.
Intesa Sanpaolo, tramite la Divisione IMI Corporate & Investment Banking, ha agito in qualità di arranger e placement agent, mentre Banca Finint assume i ruoli di master servicer, calculation agent, fronting bank, corporate servicer e representative of the noteholder del veicolo.
Nell’ambito dell’operazione, Banca Popolare di Sondrio è stata assistita dallo studio legale Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners, Clessidra si è avvalsa della consulenza legale dello studio PedersoliGattai e FBS ha ricevuto assistenza legale da parte di LCA Studio Legale.
