Koinos Capital sgr rileva Dynamicom Education, Formedica e Meeting Planner e lancia il polo Meduspace
Il fondo Koinos Uno ha, infatti, acquisito il 100% di Dynamicom Education (realtà milanese specializzata nella formazione in ambito cardio-metabolico e muscolo-scheletrico), Formedica (player leccese specializzato nella formazione in ambito reumatologico) e Meeting Planner (società barese principalmente attiva nella formazione in pma, ginecologia e pediatria).
Le tre società costituiranno il “nucleo iniziale” di un ambizioso progetto di aggregazione coordinato dalla holding capogruppo Meduspace Società Benefit, che le controllerà interamente. Gli imprenditori delle tre società hanno re-investito quote significative nella piattaforma, mantenendo i loro ruoli operativi nelle rispettive realtà.
GLI ADVISOR
Nell’operazione, Koinos Capital sgr è stata assistita da EY Parthenon per la business due diligence, da EY per la due diligence finanziaria, fiscale, payroll ed Esg nonché per le attività di M&A Advisory in relazione a Dynamicom Education e da Simmons & Simmons per la due diligence legale, la documentazione contrattuale e quella relativa al financing. Green Arrow Private Debt Fund II e Arcano Private Debt II sono i due fondi di debito che hanno finanziato l’operazione.
Il team di Koinos Capital sgr che ha gestito l’operazione è composto da Roberto De Carlo (partner), Francesco Fumagalli (founding partner, in foto), Nicola Fossati (investment manager) e Carlo Carusillo (investment analyst).
CHI E’ MEDUSPACE
La creazione di Meduspace – che nasce dall’incontro tra Koinos Capital, Gianluca Soldà, Martina Maggiani e Giorgio Maggiani (fondatori di Dynamicom Education e, quest’ultimo, anche presidente di Meduspace) e che si è sviluppata grazie all’importante contributo di Susanna Priore e Rosario Gagliardi (imprenditori di Formedica) e di Maddalena Milone (imprenditrice di Meeting Planner) – si inserisce nel contesto di un mercato, come quello italiano dell’educazione continua in medicina, anticiclico ed estremamente resiliente, del valore di circa 1 miliardo di euro, dal tasso di crescita annuo del 4% e dove i player di maggiori dimensioni stanno continuamente acquisendo quote di mercato evidenziando percentuali di crescita ben superiori rispetto alla media di mercato.
La scelta di Koinos di creare un polo aggregatore in questo settore è legata alla possibilità di favorire un processo di consolidamento in un contesto di forte frammentazione degli operatori, con oltre 1.000 medio-piccole realtà attive in tutto il Paese che scontano la mancanza di un player istituzionale di eccellenza che possa fungere da punto di riferimento a livello nazionale.
Meduspace si pone, di conseguenza, come risposta concreta a questa assenza, con l’obiettivo di diventare il polo italiano di eccellenza per la formazione e l’aggiornamento dei medici e degli operatori sanitari. La nuova realtà – che, a oggi, conta già complessivamente su un team di circa 70 professionisti – prevede di raggiungere un fatturato di circa 70-80 milioni nell’arco dei prossimi tre anni (circa 35 milioni già in relazione all’esercizio 2025). Sono, inoltre, in corso numerose ulteriori due diligence su possibili target ad alto valore aggiunto, con l’obiettivo di aggregare complessivamente almeno 10 società nell’arco dei prossimi 12-18 mesi.
Il progetto Meduspace rappresenta una nuova esemplificazione del distintivo approccio imprenditoriale e di buy-and-build di Koinos Capital sgr per la creazione di piattaforme settoriali di eccellenza, capaci di scalare e guidare il mercato italiano valorizzando il saper fare, aumentando la capacità di crescita e stimolando la competitività e la sinergia in segmenti fortemente specializzati e frammentati e che offrono grandi prospettive di sviluppo e consolidamento.
Ricordiamo che nel maggio scorso Lapi Plast, società controllata dal dicembre 2024 da Koinos Uno, fondo di private equity di Koinos Capital, ha acquistato il 100% di Simpla, azienda di Feletto Umberto (Udine) attiva nella termoformatura e lavorazione di materiali trasparenti.
I COMMENTI
“Siamo molto orgogliosi di poter annunciare, oggi, la creazione di una nuova piattaforma, la terza negli ultimi 12 mesi promossa dal nostro fondo Koinos Uno dopo Futur-A Group e Lapi. La nostra visione imprenditoriale, il nostro approccio industriale e le nostre strategie di aggregazione continuano a confermarsi elementi chiave per consolidare mercati frammentati ma estremamente vivaci e ad alto valore aggiunto – come nel caso del settore della formazione in ambito medico-scientifico – e sviluppare operatori di eccellenza che, come Meduspace, possano davvero fare la differenza, ponendosi quali player istituzionali capaci di crescere a un tasso ancora più alto rispetto alla media del mercato e di introdurre innovazione nel mercato di riferimento. La strada è quella giusta e vogliamo proseguire in questa direzione, per rendere Meduspace un vero campione nazionale, capace di far evolvere in maniera profonda e strutturale l’intero comparto”, sottolinea Roberto De Carlo, partner di Koinos Capital sgr.
“Dare vita, dall’integrazione delle nostre tre società, ad una realtà come Meduspace rappresenta un importante cambio di prospettiva per tutto il mercato dell’educazione continua in medicina. Fare parte, da oggi, di un operatore che ambisce a diventare il player istituzionale di riferimento – superando le frammentazioni e sviluppando sinergie concrete – ci consente di acquisire maggiore forza, compattezza e autorevolezza in un settore che fa della specializzazione e della competenza scientifica i punti-chiave per la sua credibilità, oltre ad accelerare i nostri progetti di sviluppo tecnologico e di attrazione di nuovi talenti in grado di rendere la nostra offerta ancora più solida, strutturata e specializzata”, commentano Giorgio Maggiani e Gianluca Soldà (imprenditori di Dynamicom Education), Susanna Priore e Rosario Gagliardi (imprenditori di Formedica) e Maddalena Milone (imprenditrice di Meeting Planner).
