Gli advisor dell’acquisizione di Fas da parte di Wise Equity

Wise Equity, società di gestione del fondo Wisequity VI, ha siglato un accordo con la famiglia Adriani, azionista di maggioranza di Fas International, per l’investimento di Wisequity VI nel capitale di Fas. L’operazione prevede l’acquisizione di una quota di maggioranza da parte del fondo Wisequity VI, con il reinvestimento significativo da parte della famiglia Adriani, una piccola minoranza riconducibile alla famiglia Boschetti e alla famiglia Marzotto, e l’investimento del manager Francesco Cantini, che garantirà la continuità gestionale della società con l’incarico di amministratore delegato del Gruppo. L’operazione sarà finanziata da:

Crédit Agricole Italia nel ruolo di banca agente, Banco Bpm con il team di financial sponsor, Unicredit con il team corporate lending Italy, Bnl con il team di structured finance – LBO, BPER Banca tramite la direzione corporate & investing banking.

Gli advisor

Wise Equity è stata assistita nell’operazione da:

• Fineurop Soditic, in qualità di advisor finanziario e debt advisor con Gilberto Baj Macario (in foto a sinistra), Pietro Rinaldi, Louis Ghersini, Umberto Zanuso (in foto a destra), Francesco Panizza (in foto al centro), Giovanni Fanfani e Michela Agostini;
• Simmons & Simmons, per la due diligence legale e la contrattualistica;
• Studio Spada Partners, per la due diligence fiscale e la strutturazione dell’operazione, con Guido Sazbon, Francesco Podagrosi e Gaetano Piazzolla;
• Chiomenti per la contrattualistica relativa al finanziamento bancario;
• KPMG, per la due diligence contabile, con Bruno Nicolosi, Carmine Scannelli e Alberto Maria Lombardi;
• Bonfiglioli Consulting, per la due diligence operations, con Michele Bonfiglioli e Antonio Scagliuso;
• ERM, per la due diligence ESG/EHS, con Giovanni Acquaro, Andrea Perna e Tommaso Turbati;
• Flower&Klein, per il pre-assessment organizzativo, con Giotto Santi e Federico Albarello.

Fas International è stata affiancata nell’operazione da:

• New Team, in qualità di advisor finanziario con Pietro Mazzola, Gabriele Paolini e Tommaso Zaghis;
• Studio Casa & Associati, per la contrattualistica.

Chi è Fas International

Fas International è uno dei principali operatori europei nel settore dei distributori automatici, con una storia industriale che affonda le radici nel 1967 a Schio (Vicenza). Dopo un’evoluzione da produttore di macchine per snack e bevande a primario operatore completo nel vending, l’azienda si è distinta come pioniere dello smart vending, sfruttando l’innovazione digitale e l’intelligenza artificiale per migliorare l’esperienza dei consumatori finali. Oggi Fas si posiziona nel RetailTech con un’offerta integrata di hardware e software destinate a diverse applicazioni finali, quali distribuzione farmaceutica, di dispositivi di protezione e per la vendita al dettaglio, e mense automatiche. Un posizionamento distintivo rafforzato grazie alle recenti acquisizioni di Alturas (software per il vending) e Vendix (distributori per farmacie), in un percorso di crescita e managerializzazione guidato dal general manager Francesco Cantini. Il Gruppo Fas ha chiuso il 2025 con un fatturato di oltre 58 milioni di euro e un ebitda superiore al 20%.

La posizione di leadership europea di Fas nel settore, il suo ruolo pionieristico nello smart retail e la sua forte vocazione all’export, hanno portato Wise Equity a investire nel progetto. L’operazione rappresenta il sesto investimento di Wisequity VI, fondo lanciato da Wise Equity a giugno 2023, con una dotazione di 400 milioni di euro.

I commenti

Luca Adriani, presidente di Fas, ha dichiarato: “Io e mia sorella Mariangela accogliamo con grande piacere l’ingresso di Wise Equity nell’azienda di famiglia. Fin da subito ne abbiamo molto apprezzato l’approccio industriale e pensiamo sia il partner ideale per accompagnarci nel percorso di sviluppo e crescita che ci aspettiamo nei prossimi anni. L’affinità di valori tra le persone di Wise Equity e di Fas rappresentano per noi una garanzia del rispetto delle nostre tradizioni, dei collaboratori, del territorio e dei nostri clienti, trasmettendo quella componente di entusiasmo indispensabile per la prossima fase di crescita”.

Luigi Vagnozzi, senior partner di Wise Equity, che ha seguito l’operazione insieme a Paolo Zucchi, (principal) e ad Anna Fusi (analyst), ha spiegato: “Fas è un punto di riferimento nel mondo del vending e l’investimento nella società rispecchia pienamente la filosofia del fondo che investe in società leader in specifiche nicchie di mercato, con una importante componente di export e un solido potenziale di crescita. Crediamo nel progetto di crescita della società e siamo certi che gli investimenti in soluzioni altamente tecnologiche possano tradursi in un prodotto unico sul mercato e in un livello di servizio ancor più elevato verso i consumatori finali, seguendo le loro esigenze in ambito digitale e di intelligenza artificiale”.