Gli advisor dell’acquisizione di Star7 da parte di Argos

Il Consiglio di amministrazione di Star7, società che fornisce una gamma integrata di servizi dedicati all’informazione di prodotto, dal supporto all’ingegneria di prodotto e di processo, alla creazione e gestione di contenuti tecnici e di marketing, alla traduzione, alla stampa, all’esperienza virtuale, ha siglato un contratto con Argos Fund avente ad oggetto: l’acquisizione da parte di Argos della totalità delle azioni detenute dagli azionisti venditori, rappresentative, complessivamente, di una partecipazione pari al 75% del capitale sociale di Star7 e il contestuale reinvestimento da parte degli azionisti venditori (Dante srl e Star Ag) di parte dei proventi derivanti dall’acquisizione.

Gli advisor

Alantra ha agito in qualità di financial advisor di Argos Fund nell’ambito dell’operazione. Nel dettaglio, il deal è stato seguito da Stefano Bellavita, managing partner (in foto a sinistra); Gianpiero Di Perna, director (in foto, al centro); Filippo Proietti, vice president(in foto, a destra); Federico Spoletini, analyst.

I dettagli dell’acquisizione

Nel contratto è altresì previsto un impegno in capo agli azionisti venditori a che, una volta verificatesi le condizioni sospensive, ovvero in caso di rinuncia alle stesse, venga convocata l’assemblea di Star7 per deliberare in merito a: le modifiche allo statuto per ridurre al 90% la soglia rilevante per l’esercizio del diritto di acquisto ai sensi dell’art. 111 del D. Lgs. 58/1998, come richiamato dall’art. 10 dello Statuto, ove si dovesse rendere necessario; la distribuzione di un dividendo fino a un importo massimo pari a euro 20.000.000, in entrambi i casi subordinatamente all’erogazione di un finanziamento in favore di STAR7; nonché l’impegno a votare a favore delle suddette proposte di deliberazione.

Lorenzo Mondo è stato confermato nel ruolo di chief executive officer. Il corrispettivo dovuto da Argos per l’Acquisizione è pari a 11,90 euro per azione di Star7 cum dividendo. Qualora la società dovesse pagare un dividendo prima del closing, il prezzo per azione sarà rettificato in diminuzione per un importo pari a quello del dividendo distribuito per azione. Il prezzo per azione riflette un premio di circa il 50% rispetto alla media ponderata dei prezzi (VWAP) degli ultimi 6 mesi al prezzo di chiusura del 31 marzo.

A seguito del closing, l’acquirente, anche in nome e per conto delle persone che agiscono di concerto, promuoverà, ai sensi di quanto previsto dall’articolo 9 dello statuto sociale di Star7, un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni Star7 in circolazione, per un corrispettivo pari al prezzo per azione (come eventualmente ridotto in caso di distribuzione del dividendo prima del closing). L’offerta sarà finalizzata alla revoca delle azioni Star7 dalle negoziazioni su Euronext Growth Milan.

Il closing dell’operazione è subordinato all’avveramento di consuete condizioni sospensive, tra cui l’ottenimento delle autorizzazioni ai sensi della normativa applicabile in materia di Antitrust e della normativa golden power da parte della presidenza del Consiglio dei Ministri della Repubblica Italiana.

I commenti

Lorenzo Mondo, ceo di Star7, ha dichiarato: “L’accordo con Argos segna l’inizio di un nuovo, ambizioso capitolo per Star7 e rappresenta, al tempo stesso, il riconoscimento del percorso industriale realizzato negli anni. Abbiamo costruito una realtà solida e distintiva nell’ambito dell’informazione di prodotto, fondata su competenze specialistiche, qualità esecutiva e prossimità ai clienti; oggi, con il supporto di un partner globale come Argos, potremo accelerare ulteriormente il nostro percorso di crescita, investendo nell’evoluzione dell’offerta, nell’innovazione tecnologica e nell’integrazione dell’Intelligenza Artificiale nei nostri processi e servizi. Il mio reinvestimento, insieme a quello degli altri soci di minoranza, riflette la totale fiducia nel potenziale di Star7 e nella capacità del Gruppo di continuare a creare valore per clienti, persone e partner.”

Andrea Pavesi, partner di Argos Fund, ha commentato: “Star7 rappresenta un player europeo unico, capace di coniugare una profonda competenza tecnica con una solida cultura dell’innovazione. Siamo orgogliosi di supportare Lorenzo Mondo e il suo management team in questa operazione e di sostenere il percorso di crescita di lungo termine di Star7. Il consolidato Data Moat del Gruppo costituisce una solida base per guidare l’applicazione dell’AI generativa alla documentazione tecnica, accelerando al contempo l’espansione nei mercati chiave, in particolare in Europa e Nord America.”

Stefano Bellavita, managing partner di Alantra, ha aggiunto: “Questa operazione rappresenta un passaggio di grande rilevanza nel percorso di crescita di Star7 e conferma la solidità di un progetto industriale che abbiamo avuto il privilegio di accompagnare nel tempo, sin dalla quotazione del 2021. Star7 è un esempio emblematico di come un’eccellenza italiana possa affermarsi con successo sui mercati internazionali, facendo leva su competenze distintive e capacità di innovazione. L’operazione testimonia inoltre il ruolo fondamentale del mercato dei capitali come acceleratore di percorsi di crescita, ulteriormente valorizzati dall’ingresso di partner di private equity in grado di sostenere strategie ambiziose e generare ritorni significativi per gli investitori.”