Gli advisor di Engineering nella vendita di Alfahealth e Industries eXcellence
Il Gruppo Engineering ha sottoscritto due accordi vincolanti con Accenture per la cessione dell’intero capitale sociale di Alfahealth, operante nella trasformazione della sanità italiana, e del Gruppo Industries eXcellence, attivo nello sviluppo di soluzioni digitali per i settori industriali con principale focus negli USA e in alcuni mercati europei. I due asset rappresentano complessivamente circa il 18% dei ricavi consolidati e il 25% dell’ebitda adjusted del Gruppo Engineering nel 2025.
Le operazioni sono soggette alle consuete condizioni sospensive, tra cui le autorizzazioni antitrust e golden power, e si prevede che si concludano nel quarto trimestre dell’esercizio in corso. I proventi netti della cessione, interamente su base cassa, rafforzeranno la struttura patrimoniale del Gruppo, offrendo maggiore flessibilità per proseguire nel percorso di trasformazione strategica.
Gli advisor
Rothschild & Co ha assistito Engineering con un team composto da Irving Bellotti (global partner, ceo Italy), Stefano Siccità (director), Ilaria Morelli (assistant director), Paolo Bergamaschi (assistant director), Riccardo Rossi (associate) e Arturo Gregorini (analyst), nella vendita di Alfahealth assieme a Intesa Sanpaolo attraverso la Divisione IMI CIB e a Legance per gli aspetti legali.
EY-Parthenon ha affiancato Engineering nella cessione di Alfahealth per i servizi di due diligence finanziaria, con il team del partner Alessandro Bucci, del director Francesco Trentin e della senior manager Irene Baraldi, e per i servizi di carve-out preparation e carve-out due diligence, con il team dei partner Giuseppe Donatelli e Luca Bishara e del senior manager Daniele Vacca.
Morgan Stanley & Co. International ed Equita sono stati advisor finanziari per Industry eXcellence mentre Legance e Ropes & Gray hanno curato gli aspetti legali. Per Equita hanno agito Giulio Godi (managing director), Amedeo Radaelli (associate) e Rocco Gusti (analyst).
Pirola Pennuto Zei & Associati ha assistito Engineering per gli aspetti fiscali di entrambe le acquisizioni.
I dettagli
Le cessioni si inseriscono nel percorso di rifocalizzazione strategica del Gruppo, volto ad accelerare l’offerta in ambito intelligenza artificiale e a ridurre la leva finanziaria. In questo quadro si colloca anche il recente lancio di IS-IA (Italy’s Sovereign Intelligence Architecture), architettura modulare basata sull’LLM proprietario EngGPT 2, pensata per offrire a Pubbliche Amministrazioni e aziende un’intelligenza artificiale sovrana, governabile e integrabile con altri modelli generalisti.
Il commento
Aldo Bisio, ceo del Gruppo Engineering, ha sottolineato: “Gli accordi rappresentano un passo importante nel percorso di rifocalizzazione del business di Engineering: accelerare sull’AI, riacquistare nuovi gradi di libertà strategica nei segmenti a più alta crescita anche attraverso la riduzione della leva finanziaria, investire nelle principali piattaforme proprietarie e rafforzarci nei segmenti tecnologici e industriali più attrattivi, per consolidare un vantaggio competitivo sostenibile per i nostri clienti”.
In foto da sinistra: Irving Bellotti, Stefano Siccità, Alessandro Bucci e Giuseppe Donatelli
