Donati (EOS IM) acquista Elevator Commerce. Ecco gli advisor
EOS Investment Management Group (EOS IM), tramite la controllata Donati, ha acquisito Elevator Commerce, società attiva nel mercato spagnolo della distribuzione di componentistica per ascensori. L’operazione si inserisce nella strategia di EOS IM volta a costruire una piattaforma europea nella distribuzione di componenti per ascensori e scale mobili.
All’operazione ha partecipato Simest, società del Gruppo Cdp per l’internazionalizzazione delle imprese, con un investimento di 7 milioni di euro, realizzato anche con le risorse del Fondo 394 – Sezione Investimenti, strumento gestito in convenzione con il Ministero degli Affari Esteri e della Cooperazione Internazionale. EOS IM e Simest hanno inoltre identificato obiettivi ESG relativi a spese e investimenti a favore della transizione tecnologica che, una volta raggiunti, consentiranno l’attivazione di condizioni economicamente vantaggiose a favore di Donati. L’intervento si pone in continuità con un precedente investimento di Simest realizzato in favore di Donati oltre un anno fa.
Advisor coinvolti
Il team di investimento di EOS IM, composto da Giovanni Galasso (senior partner), Marianna Castiglioni (partner), Jacopo Fornaciari (senior associate) e Giorgia Altovino (ESG manager), è stato assistito da Studio Rock per gli aspetti fiscali e procedurali e da Ernst & Young per la due diligence finanziaria e fiscale. Gianni & Origoni ha agito in qualità di legal advisor.
Dal lato di Donati, l’operazione è stata seguita dal ceo Alessandro Cattelan, mentre per Simest ha partecipato Vera Veri, responsabile equity e investimenti partecipativi.
Per Elevator Commerce, l’operazione ha coinvolto Isaac Olivas Prat, azionista e amministratore delegato della società spagnola.
Chi è Donati
Donati rappresenta l’ultima società ancora detenuta nel portafoglio di Fysis Fund – EOS Private Equity ed è oggi attiva nella distribuzione di componenti per ascensori e scale mobili a livello europeo. Elevator Commerce ha registrato ricavi pari a circa 22 milioni di euro e prevede un EBITDA superiore a 3 milioni di euro nel budget 2026.
Con l’ingresso di EOS IM nel 2022, il Gruppo Donati è passato da una realtà prevalentemente italiana, con ricavi di 21,9 milioni di euro e un ebitda di circa 2 milioni di euro, a una piattaforma paneuropea con ricavi pro forma aggregati attesi di oltre 72 milioni di euro e un ebitda pro forma, inclusivo delle acquisizioni, di oltre 9 milioni di euro nel budget 2026. Nel periodo 2022-2026 il tasso di crescita organica annuo composto si è attestato al 14,6%, che sale al 35% includendo le acquisizioni. Nello stesso arco temporale la base clienti attivi è più che raddoppiata, passando da 1.800 a oltre 3.500, il portafoglio prodotti è cresciuto da 10.000 a oltre 60.000 SKU e la presenza geografica si è estesa a 14 sedi operative in 7 Paesi europei, con spedizioni verso oltre 80 Paesi nel mondo.
Con l’ingresso diretto nel mercato spagnolo tramite Elevator Commerce, Donati compie un ulteriore passo nella propria strategia di consolidamento dei principali operatori nei singoli Paesi europei, dopo la precedente espansione in Germania, Francia, Belgio e Olanda, queste ultime due realizzate mediante l’acquisizione di Elvacenter nel 2024.
