ARC porta la tokenizzazione ai private club deal. Ecco gli advisor
ARC Real Estate ha realizzato Solaris SPV, un’operazione di cartolarizzazione di NPL (non performing loans) che integra finanza strutturata e tecnologia blockchain, aprendo il mercato primario degli ABS anche a investitori privati professionali attraverso l’emissione di titoli in forma di token nativi su blockchain.
Gli advisor
L’operazione ha coinvolto diversi operatori specializzati, ciascuno responsabile di una fase specifica del processo. ARC Real Estate ha svolto il ruolo di originator e special servicer; 130 Servicing ha operato come master servicer, corporate servicer e calculation agent; Greenberg Traurig ha fornito l’assistenza legale; Weltix, autorizzata Consob, ha agito come responsabile del registro DLT; BlockInvest ha fornito l’infrastruttura tecnologica per la tokenizzazione.
L’operazione è stata seguita in particolare da Massimiliano De Castro, ceo di ARC Real Estate, e da Raffaele Faragò, ceo di 130 Servicing.
Struttura dell’operazione
Solaris nasce come operazione di cartolarizzazione ai sensi della legge 130/99, con le banche come interlocutori naturali sul mercato primario. L’elemento distintivo del progetto è l’apertura, tramite fundraising e infrastruttura DLT, a un private club deal riservato a investitori privati professionali non istituzionali, che possono così accedere direttamente al mercato primario dove nasce l’opportunità di investimento. Il mercato secondario resta un obiettivo successivo alla costruzione dell’operazione e alla creazione dell’investimento.
