Algebris compra il 70% di Geosec. Gli advisor coinvolti

Algebris Investments, tramite il fondo di private equity Algebris Green Transition Fund, ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 70% di Geosec International, società fondata nel 2003 a Parma e attiva nell’ingegneria del sottosuolo. Il perfezionamento dell’operazione è atteso entro la fine di giugno 2026.

Gli advisor

Nel contesto dell’acquisizione, Algebris Green Transition Fund è stato assistito dal team di debt advisory di Ethica Group – con Alessandro Cortina, Marco Ciancabilla e Nicola Iannetta (in foto, da sinistra a destra) – per il reperimento e la strutturazione del debito finalizzato all’acquisizione, mentre PedersoliGattai ha agito come consulente legale, EY-Parthenon ha seguito il market assessment e la preparazione del piano industriale, EY la due diligence finanziaria, PedersoliGattai, Mayer Brown e Cortes Abogados la due diligence legale, Spada Partners la due diligence fiscale e payroll e infine Willis Towers Watson la due diligence assicurativa e la strutturazione della W&I.

I soci venditori sono stati seguiti da Intesa Sanpaolo (IMI CIB) in qualità di advisor finanziario, da Gitti & Partners come consulente legale e da Nohema per l’assistenza nelle due diligence fiscali e finanziarie.

Chi è Geosec

Fondata a Parma nel 2003, Geosec opera nel consolidamento di terreni e fondazioni di edifici e infrastrutture, con una presenza sia sul mercato italiano sia a livello internazionale, in particolare in Francia, Spagna, Germania e Regno Unito. Nel 2025 la società ha registrato ricavi pari a 45 milioni di euro e un ebitda pari a 12,5 milioni di euro. La metodologia proprietaria si basa sull’iniezione mirata di resine espandenti, che consente interventi rapidi, precisi, minimamente invasivi e a ridotto impatto ambientale, generalmente completati nell’arco di pochi giorni. Geosec ha inoltre registrato i brevetti relativi alle metodologie e alle tecnologie chiave a tutela del proprio metodo operativo.

L’operazione si inserisce nella strategia del fondo di investire in soluzioni a supporto della resilienza climatica. Gli effetti del cambiamento climatico — siccità, frane e alluvioni — stanno aumentando l’instabilità dei terreni e il rischio di cedimenti delle fondazioni, rendendo sempre più rilevanti le soluzioni di consolidamento per la preservazione del patrimonio edilizio e infrastrutturale esistente. Con il supporto del fondo, Geosec punta all’attuazione di una strategia di crescita nei mercati europei e all’ampliamento della propria offerta tecnologica verso nuovi segmenti e nuove geografie.

I commenti

Luca Valerio Camerano, senior partner del fondo e managing director di Algebris, ha dichiarato: “Abbiamo deciso di investire in Geosec in un contesto in cui i sempre più frequenti eventi climatici stanno rendendo il suolo sempre più instabile, e accrescono la necessità di soluzioni mirate per la resilienza del patrimonio edilizio e infrastrutturale. In questo scenario, la visione e l’impegno dei suoi fondatori hanno consentito a Geosec di affermarsi come un’azienda italiana capace di costruire nel tempo una presenza internazionale distintiva e di consolidare una solida reputazione nel mercato, supportata da tecnologie proprietarie e da un’esecuzione di elevata qualità. Il nostro obiettivo è ora supportare l’azienda nell’attuazione di un ambizioso piano di sviluppo su più direttrici.”

Marco Occhi, fondatore di Geosec, ha commentato: “L’ingresso di Algebris Green Transition Fund rappresenta da un lato il riconoscimento del lavoro svolto in oltre vent’anni di attività e dall’altro un passaggio rilevante per sostenere la crescita di Geosec. Grazie al supporto del Fondo, puntiamo a consolidare la nostra presenza nei mercati europei e ad ampliare la nostra offerta tecnologica verso nuovi segmenti e nuove geografie.”