Armònia sgr rileva HPF. Ecco gli advisor
Armònia sgr ha perfezionato, per conto del fondo Armònia Italy Fund II, l’acquisizione dell’intero capitale sociale di HPF, società attiva nella produzione di componenti metallici di precisione, anche forgiati, destinati principalmente al settore medicale (impianti ortopedici e strumentari chirurgici) e con una presenza anche nei settori energetico e aeronautico/industriale.
I venditori sono Gradiente sgr (che l’aveva rilevata nel marzo 2018), il socio fondatore Amil, holding della famiglia Lualdi che reinvestirà nell’operazione, e l’asset manager tedesco Nord Holding.
L’operazione rappresenta il sesto investimento del fondo Armònia Italy Fund II e sarà perfezionata tramite un veicolo di nuova costituzione controllato da Armònia, che vedrà il coinvolgimento, con una quota di minoranza, di BNP Paribas BNL Equity Investments e di alcuni investitori privati. Muzinich ha agito come finanziatore dell’operazione, metttendo a disposizione anche linee di credito dedicate a sostenere la futura crescita per acquisizioni.
I consulenti coinvolti
Per Armònia l’operazione è stata seguita da Maurizio Fanetti (Partner), Roberto Rinaldi (Investment Manager), Filippo Vergani (Analyst) e Alessandra Scarlatti (Analyst). Armònia si è avvalsa inoltre del supporto di Ethica Group in qualità di financial advisor buy-side, con il team di M&A Advisory composto da Giorgio Carere, Nicoletta Rabiolo e Antonio Visioli.
Per gli aspetti legali, Armònia è stata assistita da Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners, mentre EY ha curato la due diligence finanziaria, Avicenne ed EYP la due diligence di business, Pirola Pennuto Zei & Partners gli aspetti fiscali e Greenwich gli aspetti EHS e tecnici.
Il finanziamento dell’operazione è stato curato da Greenberg Traurig in qualità di studio legale, con il supporto del team di debt advisory di Ethica Group, composto da Alessandro Cortina, Giorgio Raimondi e Nicola Iannetta.
Il team di Gradiente ha visto coinvolti Pietro Busnardo (ceo), Lorena Lorenzon (Partner) e Marika Savegnago (Investment Manager). I venditori sono stati assistiti da Fineurop Soditic in qualità di advisor finanziario, con un team composto da Germano Palumbo (Senior Partner e Head of M&A), Roberto Junior Amoroso (Vice President), Laura Giannetti (Senior Analyst) e Alberto Fabiani (Senior Analyst); per gli aspetti corporate, M&A e contrattuali dallo Studio Legale SAT – Spinazzi Azzarita Troi Genito Scimemi, con un team guidato dal partner Matteo Vernizzi e composto dalla senior associate Sara Zanella e da Silvia Zampieri.
Chi è HPF
Fondata nel 2007 a Forgaria nel Friuli (Udine), HPF opera come CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization) per clienti OEM internazionali, combinando competenze industriali con capacità di sviluppo e design proprietarie, in particolare nella forgiatura a caldo e nelle lavorazioni di precisione per impianti ortopedici e strumentari chirurgici destinati ad applicazioni su anca, ginocchio e colonna vertebrale. Guidata dal ceo Marco Pirisi, la società ha registrato una crescita dei ricavi a un tasso medio annuo di circa il 10% dal 2022, raggiungendo nel 2025 un fatturato di poco inferiore a 30 milioni di euro.
