Aurora Growth Capital rileva il 50% di Eurmoda da Mindful Capital Partners: gli advisor

Aurora Growth Capital ha firmato un accordo vincolante per acquisire circa il 50% di Eurmoda attraverso l’acquisto di quote dagli attuali soci e un aumento di capitale dedicato per finanziare acquisizioni di altri operatori. MCP-Mindful Capital Partners con il 27%, Marco Vecellio (fondatore e ceo) e Auro Macuz rimangono azionisti, mentre altri azionisti di minoranza escono completamente dalla compagine societaria. Il closing dell’operazione, subordinato al verificarsi delle consuete condizioni, è previsto entro la fine di luglio 2025.

GLI ADVISOR

Aurora è stata assistita da LMCR Studio Legale (consulente legale per l’acquisizione), OC&C (business), PwC (contabilità, ESG&HSE) e Spada Partners (fiscale).

MCP e gli azionisti venditori sono stati assistiti da Dawan Corporate Finance (advisor finanziario), Giovannelli & Associati (legale), Gitti & Partners (fiscale), KPMG (vendor due diligence finanziaria) e OC&C (vendor due diligence di business).

Cassa Centrale Banca rimane la banca finanziatrice del gruppo Eurmoda.

I DETTAGLI

Eurmoda è attiva nella produzione di accessori metallici applicati principalmente ad articoli di pelletteria (come borse e cinture) che rappresentano circa il 90% dei ricavi. Il gruppo vanta un’ampia base di clienti e rapporti consolidati con brand del lusso di alta gamma.

Il gruppo Eurmoda nasce nell’ottobre del 2019 per opera di Mindful Capital Partners, società indipendente di private equity, che, con l’obiettivo di creare una piattaforma di eccellenze nel comparto degli accessori moda di alta gamma, acquisisce la società veneta Eurmoda, fondata nel 1986 con la volontà di unire sinergicamente le competenze di aziende produttrici di accessori per l’alta moda a competenze meccaniche e tecnologiche derivanti dall’occhialeria nel distretto del Bellunese e dall’oreficeria in quello del Vicentino.

Con le acquisizioni di Alce a Valsamoggia (BO), di ABC Morini a Scandicci (FI) e di Macuz, storica azienda fiorentina attiva nella produzione di accessori metallici di altissima qualità, Eurmoda è riuscita a consolidare rapporti con i maggiori brand del lusso ed è oggi attiva in Veneto, Emilia-Romagna e Toscana sotto la guida del ceo Marco Vecellio, che rimarrà alla guida operativa del gruppo.

Il piano di crescita prevede un doppio percorso: crescita organica, volta ad attrarre nuovi clienti e approfondire le relazioni con quelli esistenti attraverso l’ampliamento dell’offerta di prodotti; operazioni di M&A su una serie di target già individuati, finanziate dall’aumento di capitale sottoscritto da Aurora.

Nel 2024 il Gruppo Eurmoda ha registrato circa 60 milioni di euro di ricavi e circa 10 milioni di euro di Ebitda, con un margine del 18%. I dipendenti sono attualmente circa 360.

DICHIARAZIONI

Giacinto d’Onofrio (in foto a sinistra), managing partner di Aurora, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di diventare nuovi azionisti di Eurmoda e di avviare la partnerhsip con MCP, Marco e Auro per la nuova fase di crescita del Gruppo. Eurmoda è un’azienda di riferimento nel settore ed è molto ben posizionata per aggregare altri operatori espandendo la gamma di prodotti e la base clienti. Riteniamo che il Gruppo beneficerà anche della graduale ripresa del mercato di riferimento a partire dal 2026”.

Marco Vecellio, ceo di Eurmoda, ha commentato: “Quando un’industria autenticamente produttiva incontra il mondo della finanza in un equilibrio sano e rispettoso dei ruoli, si aprono le porte a grandi opportunità. Eurmoda ha sempre mantenuto un legame solido e concreto con il proprio progetto industriale, e continuerà a farlo. Grazie al prezioso supporto di Aurora, siamo pronti a intraprendere nuove acquisizioni strategiche, mirate a generare reale valore. Lo faremo senza mai perdere di vista il nostro core business e con l’obiettivo costante di garantire la massima soddisfazione dei nostri clienti.”

Andrea Tuccio (in foto a destra), managing partner di MCP, ha concluso: “Siamo particolarmente orgogliosi di poter finalizzare una operazione di exit molto soddisfacente pur in un settore che sta attraversando un periodo di rallentamento e di “ripensamento”. È la conferma che abbiamo lavorato nel modo giusto alla creazione di una piattaforma che gode di un ottimo posizionamento di mercato fatto di clientela diversificata, presenza nelle varie fasce del lusso, tecnologie e knowh-how di altissimo livello e management team straordinario. Siamo altrettanto entusiasti di rimanere in parte investiti al fianco di un operatore di primario standing come Aurora per completare il nostro progetto, avendo già identificato alcuni add-on particolarmente strategici, che contribuiranno ad ulteriore creazione di valore del nostro gruppo”.