Banco Bpm emette un bond additional tier 1 da 400 milioni di euro. Ecco le banche coinvolte
Banco Bpm ha concluso una nuova emissione di un bond additional tier 1 con durata perpetua e richiamabile “callable” a partire dal quinto anno, per un ammontare pari a 400 milioni di euro.
LE BANCHE COINVOLTE
Morgan Stanley e Barclays hanno agito in qualità di global coordinator; Banca Akros e Crédit Agricole
Cib (parti correlate dell’emittente), Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi e Morgan Stanley hanno
agito in qualità di joint bookrunner.
I DETTAGLI
La transazione ha visto la partecipazione di oltre 200 investitori, con ordini che hanno raggiunto al picco i
3,2 miliardi di euro e che hanno consentito l’emissione dell’additional tier 1 con lo spread più contenuto
dalla nascita del Gruppo. Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente fund manager (69%) e banche (17%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Francia con il 25% e Regno Unito con il 14%) e dell’Italia (30%)
Il titolo, destinato a investitori istituzionali, è stato emesso alla pari con cedola fissa al 6,25% fino al 27 novembre 2030, pagabile semestralmente; qualora l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato, la cedola verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap in euro a 5 anni al momento della data di ricalcolo, aumentato di uno spread pari a 406,6 punti base e resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo).
Il pagamento della cedola è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni. Il titolo prevede inoltre la riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente Cet1 a livello consolidato o individuale scendesse al di sotto del 5,125%.
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