Bper cede 1,9 miliardi di npls del progetto Aqui
Bper Banca chiude l’operazione di cartolarizzazione di sofferenze del progetto “Aqui”, un portafoglio dal valore lordo contabile pari a 1,9 miliardi (a fronte di un valore lordo esigibile di 2,1 miliardi) composto da crediti secured per il 59,5% e da crediti unsecured per il 40,5%).
L’emissione realizzata dal veicolo Aqui è di tre differenti classi di titoli per un ammontare complessivo pari a 618,4 milioni. Nel dettaglio sono previste una tranche senior, pari a 544,7 milioni, corrispondente al 28,7% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa3 da Moody’s e BBB- da Scope Ratings; una tranche mezzanine, pari a € 62,9 milioni e una tranche junior, pari a 10,8 milioni.
I titoli senior, per i quali sarà chiesta la garanzia delle Gacs, hanno cedola pari a Euribor 6m + 50 bps e saranno sottoscritti e trattenuti dall’originator BPER Banca.
Come previsto dalla normativa relativa alla Gacs, per ottenere il deconsolidamento degli assets trasferiti, il 95% delle tranche mezzanine e junior dovrà essere collocato presso investitori istituzionali. Al termine di questo processo, il Bper conseguirà la derecognition ai fini di vigilanza del portafoglio Aqui.
Con questa operazione l’npe ratio lordo pro-forma del Gruppo al giugno 2018 è pari al 17,4% è stimato al 14,4% in riduzione del 3%
L’operazione rientra nel piano di NPE Strategy 2018-2020 del gruppo guidato da Alessandro Vandelli (nella foto) prevede la cessione di sofferenze per un ammontare lordo complessivo compreso tra i 3,5 e i 4,0 miliardi nei tre anni, di cui circa 3 miliardi attraverso due operazioni di “securitization”. L’operazione di cessione “AQUI” conclusa oggi completa quindi il programma di cartolarizzazioni previsto dal piano e si aggiunge alla prima operazione dello scorso giugno, “4Mori Sardegna”, per la quale è già stata ottenuta la Gacs e che ha un ammontare lordo di 900 milioni (con valore lordo esigibile pari a 1 miliardo).
Nell’ambito dell’operazione, Mediobanca e Jp Morgan hanno svolto il ruolo di Arranger, mentre Prelios Credit Servicing è stata nominata Master e Special Servicer. Hanno collaborato Finint Securitisation Services, BNP Paribas Securities Services e Zenith Service.
